Voici le premier projet d’établissement multi-CBDC et les pays participants
Alors que les États-Unis débattent des CBDC et de leurs effets, le reste du monde se rapproche de la libération de leurs propres CBDC.
La Banque des règlements internationaux (BRI) a récemment annoncé son programme pilote multi-CBDC Project Dunbar. Dirigé par le BIS Innovation Hub, ce programme sera la première méthode du genre pour régler les paiements internationaux multidevises de manière plus sûre et plus rapide. L’annonce précise :
« Le projet Dunbar explore comment une plate-forme commune pour plusieurs monnaies numériques de banques centrales (multi-CBDC) pourrait permettre des paiements transfrontaliers moins chers, plus rapides et plus sûrs. »
La Reserve Bank of Australia, la Bank Negara Malaysia, l’Autorité monétaire de Singapour et la South African Reserve Bank ont également annoncé qu’elles participeront au projet Dunbar pour tester si plusieurs CBDC sont techniquement viables.
Bénéfices attendus
Les autorités participantes s’attendent à atteindre les résultats ci-dessous.
Dépendance réduite aux intermédiaires. Avec l’application des CBDC, les banques correspondantes (banques qui détiennent des comptes en devises étrangères) ne seront plus nécessaires pour les règlements. Cela élimine également les étapes de conformité AML/CFT des banques correspondantes.
Simplification du processus de règlement. Les CBDC n’exigeront pas que les banques détiennent des comptes en devises étrangères. Au lieu de cela, les CBDC seront transférées directement de l’expéditeur à la banque destinataire. Tous les transferts seront momentanément enregistrés sur un seul grand livre et auront une visibilité à plein temps pour tous les participants.
Gains d’efficacité avec des processus de plate-forme communs en éliminant les processus manuels de conciliation avec plusieurs exigences LBC/FT. Un système numérique prédéfinira les sanctions et les exigences de chaque pays et contrôlera automatiquement la conformité des transactions.
Automatisation des processus avec des contrats intelligents. Une plateforme CBDC efficace appliquera également automatiquement des règles et conditions commerciales telles que disposer de liquidités suffisantes, de validations techniques et répondre aux exigences commerciales via des contrats intelligents
Principaux défis
À sa première étape, le projet Dunbar prévoit trois défis majeurs qui auront un impact ultérieur sur la plate-forme de règlement multi-CBDC.
Accéder
Le défi de l’accès concerne principalement les banques non résidentes qui n’ont pas de présence locale et ne sont pas autorisées à fournir des services financiers nationaux. Ces banques seront-elles fiables pour accéder et émettre des paiements avec les CBDC ?
Pour lutter contre ce problème, le projet Dunbar inclut deux cadres d’accès comme « direct » et « hybride ».
Le modèle direct fera confiance aux banques non résidentes et leur permettra de détenir et de traiter directement avec les CBDC. Le modèle hybride, en revanche, obligera les banques non résidentes à obtenir un parrainage d’une banque commerciale pour surveiller leurs processus KYC, AML et CFT. Si tout est en ordre, les banques non-résidentes pourront accéder à la plateforme multi-CBDC via leurs banques sponsors.
Limites juridictionnelles
Simplifier les paiements transfrontaliers tout en respectant les différences réglementaires entre les juridictions présente un autre défi majeur pour le projet Dunbar. Pour résoudre cette complication, le projet a adopté une approche de conception qui fait la distinction entre les établissements transfrontaliers et les autres processus « non liés à l’établissement ».
Les processus de non-règlement tels que les exigences KYC seront différenciés et traités hors de la plate-forme, tandis que les réglementations concernant les règlements de transferts internationaux tels que les sanctions seront gérées par le biais de contrats intelligents.
Gouvernance
Enfin, si la plate-forme partagée est destinée à appliquer l’universalité, un certain niveau de sécurité et de confidentialité doit être maintenu. Par conséquent, le projet a conçu un système de gouvernance équitable où les diverses parties prenantes sont correctement représentées et les décisions sont prises équitablement. En outre, les banques centrales se voient également accorder une autonomie dans les limites et les paramètres d’un cadre universel au niveau de la plate-forme.
Malgré les difficultés, les participants espèrent que le projet Dunbar sera une expérience enrichissante, même s’il échoue. Le directeur des technologies financières de l’Autorité monétaire de Singapour, Sopnendu Mohanty, a exprimé son enthousiasme et a déclaré :
« Le projet Dunbar marque une étape clé dans l’amélioration de l’efficacité des paiements transfrontaliers à l’échelle mondiale. L’étroite collaboration entre les banques centrales participantes, les banques commerciales et les fournisseurs de solutions technologiques a jeté les bases du développement de rails de paiement prêts pour l’avenir. Nous sommes impatients de participer aux phases ultérieures de cette entreprise audacieuse.
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