VanEck prédit un afflux de 40 milliards de dollars dans les ETF Bitcoin et de 100 000 $ BTC en 2024

Les prévisions de la société mondiale de gestion d’investissement VanEck pour 2024 concernant la cryptographie suggèrent une année de transformation à venir pour le secteur, mettant en évidence des événements et des tendances cruciaux qui devraient redéfinir le paysage des actifs numériques, des fluctuations économiques aux avancées technologiques révolutionnaires.

Les prévisions sont basées sur une analyse allant au-delà du seul secteur de la cryptographie, examinant les tendances économiques, les développements technologiques et la dynamique réglementaire. De l’association de la récession américaine attendue avec le lancement d’ETF Bitcoin au comptant, visant à renforcer la résilience du Bitcoin au-dessus de 30 000 $, jusqu’à la quatrième réduction de moitié du Bitcoin sur le point d’augmenter sa valeur marchande, ces prédictions mettent en lumière des moments cruciaux dans le parcours de la crypto.

En outre, les perspectives de VanEck prédisent qu’Ethereum conservera sa position sous la domination du marché de Bitcoin tout en surpassant les principales valeurs technologiques et en faisant face à la concurrence d’autres plates-formes de contrats intelligents. Le marché NFT, qui sera alimenté à la fois par Ethereum et Bitcoin en 2024, devrait atteindre de nouveaux sommets, remodelant le paysage des objets de collection numériques. Pendant ce temps, le domaine des pièces stables, en particulier celui de l’USDC, s’attend à une croissance sans précédent.

Les prévisions mettent également en évidence le changement potentiel dans la suprématie des échanges, la position dominante de Binance dans les échanges au comptant étant contestée par des rivaux émergents. De plus, les DEX devraient revendiquer une part importante du marché des transactions au comptant. Une percée est attendue pour les jeux basés sur la blockchain, avec un jeu dépassant le million d’utilisateurs actifs quotidiens, marquant une étape importante dans l’acceptation par le grand public.

Robbie Ferguson, co-fondateur et président d’Immutable, a déclaré CryptoSlate,

« La reconnaissance de VanEck, l’un des 10 principaux émetteurs d’ETF au monde, est une validation exceptionnelle du travail que nous avons effectué pour les jeux web3 depuis que nous avons construit le premier jeu décentralisé sur n’importe quelle blockchain en 2017.[…] Cette approbation valide encore davantage notre stratégie de plateforme et notre concentration constante sur une expérience exceptionnelle pour le joueur final.

En outre, l’ascension de Solana parmi les trois premières positions en matière de blockchain, ainsi que la montée en puissance des réseaux DePi comme Hivemapper et Helium, anticipent une large diversification au sein de l’écosystème blockchain.

Enfin, un domaine crucial mis en avant par VanEck est l’intégration des protocoles Know Your Customer (KYC) dans la finance décentralisée (DeFi), qui devrait ouvrir la voie à une nouvelle ère de participation institutionnelle. Ceci, ainsi que les nouveaux traitements comptables d’entreprise pour les avoirs en cryptomonnaies, signalent une évolution vers l’adoption généralisée et institutionnelle des cryptomonnaies.

VanEck prédit que l’ETF Bitcoin au comptant sera approuvé au premier trimestre.

En 2024, VanEck prédit que l’économie américaine entrera en récession dans un contexte de ralentissement de la dynamique économique et de ralentissement de l’inflation. Ce ralentissement, marqué par 19 mois consécutifs de baisse des indicateurs avancés, de faiblesse des marchés des matières premières et d’augmentation des faillites d’entreprises, crée un contexte difficile. Pourtant, dans ce paysage économique, les débuts des premiers ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis seront approuvés au premier trimestre.

VanEck prévoit que ces ETF attireront des investissements substantiels, établissant un parallèle avec le succès précoce de l’ETF SPDR Gold Shares (GLD) lancé en 2004. L’ETF GLD a connu des entrées rapides, capturant une fraction notable du marché de l’or au cours de son premier trimestre. En appliquant ces mesures au Bitcoin, ajustées à la masse monétaire plus élevée de l’ère actuelle, la prévision est un afflux initial frappant d’environ 1 milliard de dollars, pouvant atteindre 2,4 milliards de dollars d’ici un trimestre pour les ETF Bitcoin.

Cet important flux de capitaux vers les ETF Bitcoin reflète un changement plus profond dans le paysage financier. La masse monétaire M2 de la Réserve fédérale américaine étant considérablement plus élevée que lors du lancement du GLD, le potentiel d’afflux d’ETF Bitcoin est amplifié, conduisant à une estimation de 40,4 milliards de dollars au cours des deux premières années. Cette hausse est en partie due à une préférence prévue pour le Bitcoin en tant que forme « d’argent dur » dans un contexte d’inquiétudes concernant les niveaux de dette souveraine et l’inflation, le positionnant comme une alternative à l’or parmi les investisseurs.

En outre, les coûts de transaction inférieurs attendus de ces FNB, par rapport aux frais de négociation de détail actuels, suggèrent un potentiel d’adoption plus large par le marché. De telles économies de coûts ont historiquement catalysé l’acceptation généralisée des nouvelles technologies et pourraient de la même manière propulser les ETF Bitcoin dans le courant financier dominant. Malgré la récession imminente et la volatilité potentielle du marché, ces évolutions indiquent une demande robuste pour le Bitcoin, qui pourrait maintenir son prix au-dessus de 30 000 $ au début de 2024.

Impact de la réduction de moitié du Bitcoin et du nouveau Bitcoin ATH.

VanEck prédit que le quatrième événement de réduction de moitié du Bitcoin, prévu pour avril, se déroulera sans problème et sans perturbations majeures. Cette réduction de moitié est susceptible de conduire à la déconnexion des mineurs non rentables, déplaçant le paysage vers ceux qui disposent de solutions énergétiques plus efficaces et moins coûteuses. Malgré la période d’ajustement initiale, au cours de laquelle le marché pourrait connaître une certaine consolidation, la valeur du Bitcoin devrait augmenter. VanEck prédit qu’après la réduction de moitié, le prix du Bitcoin pourrait dépasser la barre des 48 000 $, s’alignant sur le modèle technique observé en avril 2022. Cette tendance à la hausse est attendue malgré la sous-performance potentielle de certains mineurs par rapport au prix du Bitcoin, avec des mineurs à faible coût comme CLSK et RIOT prédits pour éclipser les autres. La période post-réduction de moitié pourrait également voir une croissance significative pour au moins un mineur coté en bourse.

La seconde moitié de 2024 pourrait apporter des développements encore plus spectaculaires pour Bitcoin. Dans un contexte de changements politiques mondiaux et d’augmentation de la participation électorale mondiale, Bitcoin devrait atteindre de nouveaux sommets. Cette période d’activité politique accrue et de changements potentiels dans le paysage réglementaire, en particulier à la suite d’une élection présidentielle américaine importante, ouvre la voie à Bitcoin pour potentiellement atteindre un niveau record. VanEck spécule que d’ici novembre 2024, la valeur du Bitcoin pourrait atteindre un nouveau sommet, pouvant atteindre 100 000 dollars d’ici la fin de l’année. Ce scénario, marqué par un écart par rapport à certaines positions réglementaires, pourrait constituer un moment historique pour Bitcoin et sa perception dans le système financier mondial.

Le Flippening n’arrivera pas, mais DeFi augmentera.

Ethereum est sur le point de faire des progrès significatifs mais ne dépassera pas Bitcoin en termes de domination du marché. La performance d’Ethereum devrait surpasser même celle des plus grandes valeurs technologiques, mais elle ne permettra pas d’atteindre le « renversement » longtemps spéculé pour dépasser Bitcoin. Le statut réglementaire plus clair de Bitcoin et son attrait en raison de son processus d’extraction à forte consommation d’énergie devraient susciter un intérêt accru de la part d’entités soutenues par l’État dans des régions telles que l’Amérique latine, le Moyen-Orient et l’Asie. Notamment, l’Argentine pourrait rejoindre les rangs de pays comme le Salvador et les Émirats arabes unis dans le soutien au minage de Bitcoin au niveau de l’État, en se concentrant sur l’utilisation des ressources bloquées en méthane et en gaz.

Simultanément, les solutions de couche 2 d’Ethereum sont sur le point de connaître une croissance substantielle suite à la mise en œuvre de l’EIP-4844, qui promet d’améliorer l’évolutivité et de réduire les frais de transaction. Cette mise à niveau devrait catalyser une consolidation au sein du réseau Ethereum, avec deux à trois chaînes de couche 2 devenant des acteurs dominants. Ces chaînes leaders pourraient potentiellement surpasser Ethereum en termes de volume mensuel d’échange décentralisé (DEX) et de valeur totale verrouillée (TVL). Ce changement est probablement dû à la réduction des coûts de transaction permettant des opportunités de trading et d’arbitrage plus efficaces. D’ici le quatrième trimestre 2024, ces chaînes Ethereum Layer 2 pourraient collectivement doubler le volume DEX actuel d’Ethereum et augmenter de manière exponentielle le nombre de transactions, signalant une évolution significative de l’écosystème d’Ethereum.

Au total, VanEck a fait 15 prédictions pour la crypto en 2024, répertoriées ci-dessous :

Arrivée de la récession aux États-Unis et lancement des ETF Spot Bitcoin
Quatrième réduction de moitié du Bitcoin sans incident
Bitcoin a atteint un sommet historique au quatrième trimestre 2024
Position d’Ethereum sur le marché derrière Bitcoin en 2024
Domination des couches ETH 2 après-EIP-4844
L’activité NFT atteint de nouveaux sommets
Binance abandonne sa position de leader dans le trading au comptant
La capitalisation boursière de Stablecoin atteint un niveau record avec la reprise de la part de marché de l’USDC
Les bourses décentralisées atteignent une part de marché record des échanges au comptant
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