Utiliser les lois du pouvoir pour prédire quand le prix du Bitcoin atteindra 1 million de dollars
Ce qui suit est un article invité de Rajagopal Menon, vice-président de WazirX.
Venez le marché haussier, viennent les modèles pour prédire le prix du Bitcoin. Lors du dernier marché haussier de 2021, le modèle Stock-to-Flow (S2F) était au goût du jour. Ce modèle, créé par Plan B, évaluait la rareté des actifs en comparant le stock à la production annuelle. Appliqué au Bitcoin, le modèle S2F a souligné son potentiel « d’or numérique » et a fourni des prévisions de prix à long terme basées sur la rareté. Cependant, le modèle S2F s’est estompé lors de l’hiver cryptographique de 2022.
Mais n’ayez crainte, dans la tendance haussière actuelle, il existe un nouveau modèle en ville : le modèle de la loi du pouvoir, prétendant prédire le prix du Bitcoin avec une précision remarquable.
Comprendre les lois de puissance
Dans un monde apparemment rempli de chaos et d’aléatoire, les scientifiques ont découvert des modèles et des relations cachés connus sous le nom de lois du pouvoir. Ces lois fournissent un cadre pour comprendre comment différents phénomènes interagissent, révélant des modèles mathématiques cohérents qui régissent divers aspects de notre univers.
Les lois du pouvoir dans la vie quotidienne
Les lois de puissance sont des relations mathématiques fascinantes qui apparaissent dans de nombreux phénomènes, offrant un aperçu de la simplicité sous-jacente des systèmes complexes. Ils décrivent comment deux quantités sont liées l’une à l’autre, une variation d’une quantité entraînant une variation proportionnelle de l’autre. Cette relation s’étend à différentes échelles, du microcosmique au cosmique, influençant la biologie, la société, la technologie et les phénomènes naturels.
Les limites de taille des animaux
La loi du cube carré de Galilée est un exemple classique de loi de puissance dans la nature, expliquant comment la taille d’un animal affecte sa force. À mesure que les animaux grandissent, leur volume et leur poids augmentent beaucoup plus rapidement que leur force. Cette loi fixe des limites naturelles, expliquant pourquoi les animaux plus gros ont des os plus épais et pourquoi les plus gros animaux se trouvent dans des environnements aquatiques où la flottabilité compense le poids.
Taux métaboliques
Les recherches de Max Kleber sur les taux métaboliques démontrent en outre l’applicabilité des lois de puissance. Il révèle que le taux métabolique d’un organisme évolue à la puissance ¾ de sa masse, ce qui indique que les animaux plus gros sont plus économes en énergie. Ce principe a un impact significatif sur la compréhension du cycle de vie, des taux de croissance et de la durabilité des espèces.
Phénomènes naturels et activités humaines
Les lois de puissance régissent divers phénomènes, depuis la distribution des magnitudes des tremblements de terre jusqu’à la fréquence des mots dans une langue. Ils expliquent pourquoi nous observons un petit nombre d’événements significatifs aux côtés de nombreux cas plus petits. Par exemple, la loi de Zipf décrit la fréquence des mots dans les langues, mettant en évidence l’occurrence disproportionnée des mots courants par rapport aux mots moins fréquents.
Au-delà des phénomènes naturels
Les lois du pouvoir s’étendent aux activités humaines comme l’économie, la finance et la technologie. Ils expliquent la répartition des richesses, où quelques individus possèdent une part importante de la richesse. En technologie, les lois de puissance décrivent la manière dont le contenu interagit sur Internet, avec quelques nœuds très populaires et de nombreux nœuds moins populaires formant une distribution à longue traîne.
La loi du pouvoir du Bitcoin
L’astrophysicien Giovanni Santasi a découvert cette connexion. Il dit que 15 années de données montrent que Bitcoin suit également un principe de loi de puissance. Santostasi a partagé pour la première fois le modèle de loi de puissance dans le subreddit r/Bitcoin en 2018. Cependant, il a connu une résurgence en janvier après que le YouTubeur financier Andrei Jeikh l’ait mentionné à ses 2,3 millions d’abonnés dans une vidéo.
La théorie de Giovanni dit que le prix du Bitcoin n’est pas aussi aléatoire qu’il y paraît. Il y a du hasard, mais sur le long terme, le prix du Bitcoin suit un modèle mathématique spécifique. Il ne s’agit pas simplement d’une formule mathématique à travers laquelle un type a tracé une ligne ; au lieu de cela, il suit une loi de puissance comme celles observées dans tout l’univers.
La ligne jaune représente le prix actuel et la ligne rouge représente la ligne de support, le niveau Bitcoin ne descend généralement jamais en dessous. La ligne verte est la ligne de régression linéaire, qui est comme le prix à la juste valeur, auquel Bitcoin finira par revenir, et la ligne violette est la ligne de résistance à laquelle Bitcoin atteint généralement son maximum.
Prédire l’avenir du Bitcoin
Le modèle Power Law de Santostasi trace la trajectoire des prix du Bitcoin avec une précision remarquable. Il présente un graphique présentant le prix actuel du Bitcoin, une ligne de support indiquant le niveau que Bitcoin ne descend généralement pas en dessous, une ligne de régression linéaire représentant un prix à sa juste valeur et une ligne de résistance marquant le niveau que Bitcoin atteint généralement avant un ralentissement.
Ce modèle souligne la croissance remarquablement linéaire du Bitcoin, particulièrement évidente lorsque les valeurs aberrantes sont supprimées. Malgré des fluctuations occasionnelles, la trajectoire globale du Bitcoin suit un schéma perceptible qui rappelle d’autres phénomènes régis par des lois de puissance.
Implications pour les investisseurs
Le modèle Power Law offre des informations fascinantes sur les futurs pics potentiels de Bitcoin. L’analyse de Santostasi suggère que Bitcoin pourrait culminer à 210 000 dollars en janvier 2026, suivi d’une baisse ultérieure jusqu’à environ 60 000 dollars. Il prédit ensuite que Bitcoin vaudra 1 million de dollars en juillet 2033. Bien que les modèles mathématiques fournissent des informations précieuses, ils ne sont pas à l’abri d’erreurs et peuvent ne pas tenir compte d’événements imprévus pouvant avoir un impact significatif sur les prix.
« Tous les modèles sont défectueux, mais certains sont utiles » signifie que même si les modèles ne sont pas parfaits, ils peuvent néanmoins fournir des informations précieuses. Les modèles, comme le modèle de loi de puissance ou le modèle stock-flux pour prédire le prix du Bitcoin, ont leurs défauts et leurs limites. Par exemple, Julio Marino de Crypto Quant a souligné des problèmes liés au modèle de loi de puissance, tels que la sous-estimation des erreurs et la création d’une impression trompeuse d’exactitude.
Il est intéressant de noter que la loi de puissance et les modèles stock-flux ont fait l’objet de critiques similaires. Malgré leurs défauts, ils ont historiquement fait presque les mêmes prédictions concernant le prix du Bitcoin. Cependant, au fil du temps, leurs prévisions peuvent diverger.
La question se pose : si ces modèles sont corrects, pourquoi s’embêter avec des stratégies d’investissement traditionnelles comme le portefeuille 60/40 ? Certains affirment que de nouveaux modèles expliquant le comportement du Bitcoin pourraient offrir de meilleurs rendements.
Alors que certains peuvent penser que ces modèles ne valent rien, d’autres, comme la personne qui parle, pensent qu’ils ont toujours de la valeur. La rareté, entraînée par l’offre fixe de Bitcoin, joue un rôle dans l’appréciation de son prix. De plus, des facteurs tels que la croissance de M2 influencent également le prix du Bitcoin.
Même si les modèles peuvent fournir des informations utiles, ils ne peuvent pas prédire l’avenir. Même si les modèles présentent des défauts, la trajectoire du Bitcoin semble ascendante. Ainsi, s’il est essentiel de prendre en compte ces modèles, il est également essentiel de reconnaître leurs limites.
L’article Utiliser les lois du pouvoir pour prédire quand le prix du Bitcoin atteindra 1 million de dollars apparaît en premier sur CryptoSlate.