MicroStrategy fait face aux positions courtes nettes institutionnelles les plus élevées parmi les entreprises liées à la cryptographie
Prise rapide
L’analyse des positions courtes nettes des institutions peut révéler des informations cruciales sur le sentiment du marché et la volatilité potentielle. Par exemple, l’examen des positions courtes nettes sur MicroStrategy (MSTR), Coinbase Global, Inc. (COIN) et Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) fournit des perspectives précieuses sur les perspectives des investisseurs et les forces du marché.
Fintel définit la position courte nette comme :
« Le Big Shorts est une liste des plus grandes positions courtes divulguées par les institutions à la SEC. Cette liste est compilée à partir des dépôts 13F et NPORT. Pour déterminer la valeur d’une position courte, nous additionnons les valeurs des positions PUT divulguées et des positions empruntées à découvert traditionnelles, et soustrayons la valeur des positions d’achat et longues.
Selon les données de Fintel, MicroStrategy, avec une capitalisation boursière d’environ 30 milliards de dollars, est confrontée à une position courte nette substantielle de 6,9 milliards de dollars, soit 23,14 % de sa capitalisation boursière. Ce pourcentage élevé indique un sentiment baissier robuste ou une couverture étendue. Les intérêts à découvert importants pourraient entraîner une volatilité accrue et un risque de compression à découvert si les conditions du marché changent.
| Sécurité | Short net total (1 000 $) |
|---|---|
| MSTR / MicroStrategy Incorporée | 6 941 159 |
Coinbase, avec une capitalisation boursière d’environ 62 milliards de dollars, a une position courte nette de 1,1 milliard de dollars, soit 1,77 % de sa capitalisation boursière. Bien que remarquable, ce pourcentage est inférieur à celui de MicroStrategy, ce qui suggère un sentiment baissier ou des activités de couverture relativement modérés. Ce ratio inférieur implique que les investisseurs peuvent avoir une perspective plus neutre ou légèrement moins baissière sur Coinbase.
| Sécurité | Short net total (1 000 $) |
|---|---|
| COIN / Coinbase Global, Inc. | 1 129 920 |
Marathon Digital Holdings, avec une capitalisation boursière d’environ 6 milliards de dollars, a une position courte nette de 100,8 millions de dollars, ce qui équivaut à 1,68 % de sa capitalisation boursière. Ce chiffre reflète un sentiment similaire à celui de COIN.
| Sécurité | Short net total (1 000 $) |
|---|---|
| MARA / Marathon Digital Holdings, Inc. | 100 828 |
En résumé, MicroStrategy rencontre la position courte nette la plus élevée parmi les trois sociétés, selon Fintel.
Ces positions courtes nettes peuvent également constituer des couvertures stratégiques, les entreprises prenant des positions longues sur Bitcoin en guise de contrepoids. Par exemple, Kerrisdale Capital a déclaré :
« Nous sommes courts sur MSTR et longs sur Bitcoin »
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