L’USDV veut être natif sur plus de chaînes que tout autre stablecoin
Ce qui suit est un article invité de Christina Comben.
Avec une capitalisation boursière actuelle d’un peu plus de 20 millions de dollarstu serais pardonné de ne pas en avoir entendu parler USD vérifiés (USDV). Le nouveau venu sur le marché des stablecoins a été lancé en douceur sur Ethereum en novembre 2023 et déploie progressivement ses capacités omnichain natives à d’autres écosystèmes.
L’USDV est désormais disponible sur huit chaînes compatibles EVM, dont Arbitrum, la chaîne BNB, Optimism et Avalanche. Cryptoslate s’est entretenu avec Mathew Commons, président de la Verified USD Foundation et ancien directeur financier d’Algorand, pour découvrir pourquoi l’industrie a besoin d’un autre stablecoin et en quoi l’USDV est différent.
S’aligner sur la « philosophie décentralisée » du Web3
Le concept de la Verified USD Foundation est né de deux organisations : un protocole d’interopérabilité basé au Canada CoucheZéro et Port matriciel, une société de services financiers cryptographiques basée à Singapour. Commons explique,
« Ils examinaient ce qui serait nécessaire à l’avenir pour les pièces stables et souhaitaient adopter une nouvelle approche technique pour aligner les pièces stables sur la philosophie décentralisée de notre écosystème tout en disposant d’une pièce stable entièrement réservée. »
La structure de gouvernance de l’USDV diffère des anciennes pièces stables qui, bien que Commons reconnaisse avoir « joué un rôle très important pour nous amener là où nous en sommes aujourd’hui », sont principalement des entités privées présentant un risque de centralisation. L’USDV, quant à elle, est constituée en tant que fondation.
« Nous aspirons à être beaucoup plus décentralisés et à impliquer la communauté », dit-il.
USDV utilise un mécanisme d’attribution appelé CouleurTrace, ce qui lui permet de suivre quels partenaires apportent de nouveaux capitaux dans le système USDV afin que le rendement puisse être partagé.
« Le rendement n’est pas partagé avec l’utilisateur final », dit-il, « car cela en ferait une sécurité et serait problématique en tant que jeton sans autorisation, mais contrairement aux pièces stables héritées qui gardent le rendement pour elles-mêmes, nous offrons une forte incitation pour nos partenaires pour attirer de nouveaux utilisateurs et des capitaux dans le système.
Le La Verified USD Foundation ne crée pas elle-même de nouveaux USDV, mais fournit le cadre juridique, technique et de gouvernance à ses partenaires (protocoles DeFi, échanges centralisés, fournisseurs OTC) pour le créer. Une fois qu’un partenaire crée l’USDV, il acquiert le jeton de garantie sans autorisation STBT (jeton de bons du Trésor à court terme) qui est verrouillé dans le contrat intelligent pour créer un nouvel USDV et frappé à la couleur du partenaire, ce qui lui permet de gagner du rendement.
« S’ils l’ont créé, ils continueront à générer des revenus quelle que soit la chaîne vers laquelle ils évoluent », affirme-t-il.
Entièrement transparent avec garantie en chaîne
L’USDV est un stablecoin adossé à des réserves. « Nous sommes entièrement soutenus par des bons du Trésor à court terme d’une durée de trois mois ou moins et nous visons la meilleure transparence de leur catégorie. Toutes nos garanties sont en chaîne. Le jeton de garantie distinct de l’USDV, STBT, est émis par une filiale de Matrixport en chaîne. Un dollar de STBT est bloqué dans un contrat intelligent sur le réseau principal Ethereum pour frapper un dollar d’USDV.
« Il y a de la transparence dans toutes les chaînes afin que les utilisateurs puissent toujours voir qu’un dollar d’USDV est entièrement garanti par la garantie. »
Contrairement à d’autres pièces stables qui publient des rapports d’audit hebdomadaires ou mensuels, l’USDV travaille avec Chainlink pour fournir une « preuve de réserves » qui montre son audit en temps réel.
« Donc, chaque jour, ils vérifient la transparence des garanties. »
Construit avec la norme de jeton fongible omnichain de LayerZero
L’USDV possède des capacités omnichain natives, ce qui signifie que même si tous les USDV sont créés sur Ethereum, ils peuvent être gravés et rappelés sur n’importe quelle chaîne sur laquelle ils se trouvent, dont beaucoup sont connectés à plus de 70 blockchains différentes : « beaucoup plus que n’importe laquelle des anciennes pièces stables. », souligne Commons.
L’USDV a pour objectif de devenir le stablecoin disponible sur le plus grand nombre de chaînes, à commencer par les chaînes compatibles EVM.
«Mais nous nous attendons à voir des chaînes supplémentaires, certaines des principales chaînes non-EVM, même des Bitcoin Layer 2. Nous voulons être natifs sur plus de chaînes que sur tout autre stablecoin. Il poursuit : « Si vous regardez certaines des grandes chaînes non EVM, c’est là que se déroule l’action en ce moment. Nous pensons que ce sera une grande tendance au cours de l’année prochaine et nous voulons absolument y être.
La bataille des stablecoins est-elle imminente ?
Commons ne considère pas l’USDV comme se battant pour une part du gâteau dans un espace déjà bondé. Il pense plutôt que la tarte augmentera en taille pour que tout le monde puisse la manger.
« En ce qui concerne l’avenir, certains analystes prédisent même une croissance de 30 fois sur le marché des pièces stables au cours des cinq à sept prochaines années. Je ne pense pas qu’il s’agisse d’affronter les chaînes existantes et de croître aux dépens des autres. Le marché va continuer à croître rapidement et nous disposons d’un avantage concurrentiel dans plusieurs domaines.
Y a-t-il quelque chose concernant Commons à mesure que la Verified USD Foundation se développe ?
«Je pense que le défi pour tout le monde est que les réglementations évoluent… Peut-être verrons-nous un projet de loi stable. Il serait positif pour le secteur d’avoir une certaine clarté réglementaire. Son équipe « reste à la pointe du paysage réglementaire » et connaît la croissance la plus rapide en dehors des États-Unis, en particulier sur les marchés émergents. « Il peut s’agir d’économies à forte inflation comme l’Argentine ou la Turquie, ou d’économies émergentes qui souhaitent des coûts de change plus rapides et plus bas… c’est formidable de voir la cryptographie résoudre des cas d’utilisation réels plutôt que de simplement augmenter les chiffres », dit-il.
Au-delà de la fonctionnalité native de la chaîne, la principale stratégie de croissance de l’USDV consiste à trouver de bons partenaires locaux.
«Plus que les autres pièces stables, car notre modèle commercial repose sur des partenariats. Nous recherchons donc les meilleurs bureaux OTC et les meilleurs influenceurs de la communauté avec lesquels nous pouvons travailler et, grâce à notre manière unique de partager le rendement des garanties sous-jacentes, nous établissons un véritable partenariat avec eux. Il ne s’agit pas seulement d’un partenariat ponctuel, nous nous engageons sur le long terme. »
Quelle est la prochaine étape à l’horizon pour l’USDV ? Commons affirme que l’USDV entre dans sa prochaine phase et a de nombreux projets, notamment agrandir l’équipe, trouver davantage de partenariats et proposer «des initiatives vraiment passionnantes pour les utilisateurs finaux vers la fin de l’année». Surveillez cet endroit.
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