L’importance de la finance décentralisée 2.0
La finance décentralisée (DeFi) regroupe une large gamme de plateformes et d’applications dans l’objectif de développer de nouvelles fonctions bancaires sur la blockchain au sein de l’écosystème de cryptomonnaie. Le marché DeFi a encore un long chemin à parcourir avant de perturber totalement notre écosystème financier centralisé mais le marché a déjà dépassé les 100 milliards de dollars en 2021. La croissance de DeFi a été énorme au cours des dernières années.
Les problèmes de la DeFi 1.0
Étant un marché très récent, la DeFi ne peut pas être parfaite et a souvent rencontré des problèmes de scalabilité, de sécurité, de centralisation, de liquidité et d’accessibilité à l’information.
L’importance de la DeFi 2.0
La DeFi 2.0 est là pour réduire au maximum les difficultés rencontrées sur le marché de la DeFi 1.0.
Nous avons déjà vu ce scénario avec les problèmes rencontrés sur les blockchains de type Layer 1. C’est ainsi qu’une seconde génération de blockchains comme Ethereum vise à améliorer le processus de base. La DeFi 2.0 doit également réagir aux nouvelles réglementations de conformité que les gouvernements prévoient d’introduire, telles que le KYC et l’AML.
Nous allons voir quelques cas d’utilisation dela DeFi 2.0 pour se rendre compte de l’avancée technologique qu’elle peut fournir à notre société.
- Valoriser les fonds investis : Lorsque vous stacker vos tokens dans une pool de liquidité, vous recevez en retour des tokens LP. Avec la DeFi 1.0 vous pouvez stacker ces LP tokens et ainsi générer des gains. Avec la DeFi 2.0, vous pouvez également utiliser ces LP tokens comme garantie lors d’un emprunt.
- Assurance de smart contract : Avec la DeFi 2.0, il est possible d’obtenir une assurance DeFi sur des smart contracts spécifiques. Lorsque vous déposez vos LP tokens dans un smart contract, si celui-ci est compromis, vous risquez de perdre vos actifs. Avec la DeFi 2.0 vous pouvez souscrire à une assurance qui vous offre une garantie sur votre dépôt.
- Assurance contre l’impermanente loss (IP) : Lorsque vous déposez un token LP dans une pool et que le protocole en question utilise son token d’origine comme l’autre côté de la paire, vous recevrez alors un pourcentage des frais de swaps (dans la pool en question) et il en sera de même pour le protocole. Le protocole utilise ses frais pour constituer, petit à petit, un fonds d’assurance afin de garantir votre dépôt con les effets de l’impermanente loss.
- Emprunts à remboursement automatique : En général, la souscription d’un prêt implique un risque de liquidation et le paiement d’intérêts. Mais avec la DeFi 2.0, ce n’est pas nécessairement le cas. Prenons un exemple. Vous souscrivez à un prêt d’une valeur de 100 $ auprès d’un prêteur de cryptomonnaies. Ce dernier vous offre 100 $ de cryptomonnaie, mais demande 50 $ en garantie. Une fois que vous avez déposé votre garantie, le prêteur l’utilise pour gagner des intérêts afin de rembourser votre prêt. Une fois que le prêteur a gagné 100 $ avec votre cryptomonnaie plus un supplément en guise de revenu, votre dépôt est remboursé. Il n’y a pas non plus de risque de liquidation ici. Si le token en garantie perd de sa valeur, il faut simplement plus de temps pour que le prêt soit remboursé.
Qui a le contrôle ?
La DeFi 2.0, par sa définition se veut décentralisée. La grande majorité des projets DeFi donne la voix et le pouvoir décisionnaire à leur communauté. Il y a ce qu’on appelle des tokens de gouvernance, détenus par les utilisateurs du projet en question, dans le but de leur donner des droits de vote sur l’avenir du projet.
Conclusion
La deFi 2.0 est un marché encore très jeune où de nombreuses fonctionnalités restent à découvrir et où l’information peut être difficile à trouver et surtout à comprendre. C’est pour cela qu’il faut être très vigilant et seulement utiliser les fonctionnalités que vous maitrisez.
Même si la DeFi se veut décentralisée et gouvernée par la communauté, les institutions et gouvernements ne supportent pas ne pas avoir le contrôle et compte bien imposer de nouvelles régulations pour éviter une totale décentralisation. C’est pour cela qu’il faut s’attendre à des changements réguliers et qu’il faut constamment adapter sa stratégie d’investissement.