Les traders de crypto se préparent à des « eaux agitées » après la chute du Bitcoin à 25,3 000 $ : rapport Bitfinex
La dernière édition du rapport Bitfinex Alpha a révélé que les traders de crypto-monnaie se préparent à des « eaux agitées » en raison de la chute soudaine du bitcoin après une période languissante.
Les données en chaîne analysées par les chercheurs de l’échange crypto Bitfinex ont montré une augmentation et une stagnation des mesures de volatilité implicite et historique, suggérant que les traders ont ajusté leurs stratégies en prévision de la volatilité imminente au moins au cours du mois prochain.
Des eaux agitées à venir
La semaine dernière, la chute soudaine du bitcoin vers la barre des 25 000 dollars a laissé les marchés sous le choc avec plus d’un milliard de dollars de liquidations de contrats à terme. L’actif avait connu une période presque sereine avant la baisse, alors que les traders cherchaient le prochain catalyseur pour déclencher un mouvement brusque sur le marché. Cela était évident dans l’indicateur d’intérêt ouvert du Bitcoin, qui a enregistré une hausse rapide dans les jours qui ont conduit à la chute soudaine.
Ce mouvement à la baisse a été suivi d’un effacement majeur des positions ouvertes, considéré comme l’un des plus importants de l’histoire de l’actif. Environ 3 milliards de dollars d’intérêts ouverts ont été effacés quelques heures après le krach. Bitfinex a déclaré qu’il s’agissait de l’une des réductions les plus importantes des intérêts ouverts quotidiens depuis décembre 2021, lorsque BTC a atteint son niveau record de 69 000 $.
Alors que la communauté crypto spécule sur la raison spécifique du récent crash du Bitcoin, les données en chaîne ont montré un mouvement notable dans les mesures de volatilité historique et implicite, suggérant ce à quoi il faut s’attendre dans les prochaines semaines.
La première utilise des données historiques pour refléter l’évolution passée du prix d’un actif, tandis que la seconde est une mesure prospective qui montre les attentes du marché concernant la volatilité future d’un actif.
Bitcoin verra des fluctuations de prix plus sauvages
Le scénario de marché actuel montre que la volatilité implicite atteint 40 %, une tendance à la hausse des intérêts ouverts sur les options Bitcoin et un indicateur de volatilité historique stable. Bitfinex a déclaré que la volatilité implicite dépassant la mesure historique indique que les traders prévoient des fluctuations de prix plus importantes à venir.
« Historiquement, le prix du Bitcoin était quelque peu prévisible, mais ce changement de HV indiquait une nouvelle turbulence. Plus intéressant encore, le plateau ou la stagnation ultérieure du HV suggère une acceptation par le marché de cette volatilité élevée, laissant entendre que les traders ont ajusté leurs stratégies à cette « nouvelle normalité » de fluctuations de prix accrues », a indiqué la bourse.
Bien que cette anticipation puisse être attribuée à plusieurs facteurs, notamment des changements macroéconomiques et des changements réglementaires, le message sous-jacent reste clair : des mers plus tumultueuses s’annoncent sur le marché de la cryptographie.