Le sénateur américain Warren dit que « la crypto est la bulle de cette décennie », est-ce vraiment vrai ?

Le sénateur américain Warren est apparu dans l’émission « Meet the Press Reports » de NBC News pour parler de l’état du marché des crypto-monnaies et des monnaies numériques en général. Lorsqu’on lui a demandé si elle considérait le bitcoin comme « la bulle immobilière de cette décennie », elle a répondu :

« L’ensemble du monde numérique a fonctionné à peu près comme une bulle. Sur quoi a-t-il évolué ? C’est déplacé sur le fait que les gens se disent tous que ça va être génial, tout comme c’était le cas sur ce marché immobilier.

Le sénateur Warren a poursuivi en disant :

“Combien de fois les gens ont-ils dit : ‘L’immobilier monte toujours. Ça ne descend jamais ‘? Ils l’ont dit il y a des décennies avant la dernière bulle immobilière. Ils l’ont dit dans les années 2000, avant le crash de 2008. »

Cela faisait partie de son point de vue selon lequel les crypto-monnaies seraient éventuellement réglementées et que les États-Unis devraient créer leur propre monnaie numérique de banque centrale (CBDC). Mais sommes-nous vraiment dans une bulle ?

Le marché de la crypto-monnaie a connu plusieurs marchés haussiers qui ont surperformé les actifs traditionnels par un glissement de terrain.

Par exemple, le rendement moyen d’un investissement en bourse est d’environ 9,9 % selon Vanguard. D’autre part, investir dans la crypto-monnaie peut permettre aux utilisateurs de gagner de plus de 50 % en une journée à plus de 11 177 % en un an.

Ces types de retours ne sont pas nouveaux sur le marché des crypto-monnaies et ont suscité des discussions sur le fait que Bitcoin et d’autres crypto-monnaies se trouvaient dans une bulle ou comparable à la Tulip Mania pendant 1634-1637.

Au fil des ans, la valeur du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies a augmenté et diminué plusieurs fois, traversant des périodes haussières (croissance positive des prix) et baissières (action négative des prix).

Sommes-nous vraiment dans une bulle qui est sur le point d’éclater ? Pour comprendre cela, regardons comment le marché s’est comporté depuis la création des crypto-monnaies et comparons-le à où nous en sommes aujourd’hui.

Nous examinerons Bitcoin en particulier et comment il a connu de multiples « bulles » au fil des ans.

Précédent « Bulles » Bitcoin

Bitcoin a connu des pics de prix élevés avant une baisse de valeur à plusieurs reprises depuis sa création en 2009. Nous examinerons les plus grands marchés haussiers et comment chacun s’est terminé.

Le marché haussier du Bitcoin en 2011

Bitcoin a commencé 2011 avec un coût de 30 cents (0,30 $), est passé à un dollar en février, puis a grimpé à 10 $ en juin, avant de tripler à 30 $ en moins d’une semaine.

La « bulle » a éclaté quelques jours plus tard, le 11 juin, faisant baisser le prix à 15 $ (une baisse de 50 %). Bitcoin a ensuite grimpé à 20 $ avant de chuter à 5 $. Il s’agit de la plus grande « bulle » de l’histoire des Bitcoins en ce moment.

Croissance des Bitcoins : la valeur de Bitcoin a été multipliée par plus de 100, la plus forte croissance que la crypto-monnaie ait jamais connue. 2011 a été le premier marché haussier de Bitcoins, également appelé « première bulle » de Bitcoins.

Le marché haussier du Bitcoin en 2013

L’année 2013 a vu la valeur de Bitcoin franchir deux sommets avant le sommet qui a conduit à un marché baissier de plusieurs années.

Bitcoin a commencé l’année à environ 15 dollars et à la mi-mars, il était passé à 50 dollars. En avril, un Bitcoin valait 100 $, et en moins de deux semaines, sa valeur avait doublé, faisant d’un Bitcoin une valeur d’environ 230 $.

Le prix est tombé à 160 dollars le lendemain, puis à 70 dollars une semaine plus tard avant de rebondir à 100 dollars fin avril.

Croissance des bitcoins : la valeur du bitcoin a été multipliée par 17 avant le drawdown

Le bitcoin a grimpé à 250 dollars en novembre après s’être stabilisé à 100 dollars, et le prix a plus que doublé en un mois, atteignant 1 100 dollars. C’est une multiplication par quatre en moins d’un mois.

La « bulle » a éclaté une fois de plus, alors que Bitcoin est tombé à 700 $.

Croissance des bitcoins : la valeur du bitcoin a été multipliée par 11 au cours de la deuxième étape en 2013.

L’adoption de Bitcoin a vraiment commencé à croître en 2013, en février de la même année, Coinbase a déclaré avoir vendu plus d’un million de dollars de Bitcoin en un seul mois, chaque Bitcoin se vendant à plus de 22 $ chacun.

La popularité croissante de Bitcoin a commencé à attirer l’attention des responsables de l’État en 2013. Le 6 août 2013, le juge fédéral Amos Mazzant du district oriental du cinquième circuit du Texas a statué que Bitcoin est « une monnaie ou une forme de monnaie » et donc soumis à la compétence du tribunal.

Le ministère allemand des Finances est également intervenu, classant le Bitcoin comme une « unité de compte » (un instrument financier) plutôt que comme monnaie électronique ou monnaie fonctionnelle, une classification qui a des implications juridiques et fiscales.

La monnaie numérique a également attiré l’attention d’Alan Greenspan, ancien président de la Réserve fédérale américaine, qualifiant Bitcoin de « bulle » le 4 décembre 2013.

Croissance de Bitcoin : Au total, la valeur de Bitcoin a été multipliée par 73 en 2013.

Le marché haussier du Bitcoin en 2017

C’est la soi-disant « bulle » qui a conduit à la généralisation de la crypto-monnaie. Bitcoin a commencé l’année à 900 dollars et a terminé l’année à 20 000 dollars, avant de plonger à 15 000 dollars puis à 8 000 dollars en 2018.

2017 a été une grande année pour la crypto-monnaie en général, attirant l’attention des médias et de nouveaux investisseurs sur le marché de la crypto-monnaie. Le nombre d’entreprises acceptant Bitcoin a également augmenté de façon spectaculaire. Le nombre de détaillants en ligne acceptant le bitcoin au Japon devrait atteindre plus de 260 000 magasins en 2017, selon Bitcoin.com.

Les législateurs et les institutions financières traditionnelles ont commencé à reconnaître le Bitcoin comme une monnaie légitime. Le Japon, par exemple, a approuvé une législation autorisant l’utilisation de Bitcoin comme méthode de paiement légale, tandis que la Russie a déclaré qu’elle légaliserait l’utilisation de crypto-monnaies telles que Bitcoin la même année.

L’engouement pour les ICO a peut-être également joué un rôle, avec environ 4,9 milliards de dollars levés par le biais des ICO en 2017.

Croissance des bitcoins : La valeur des Bitcoins a été multipliée par 28 (croissance de 2 800 %), actuellement la troisième plus grande « bulle » de l’histoire des Bitcoins.

Le marché haussier Bitcoin 2020

Bitcoin a commencé 2020 à environ 6 985 $ avant de tomber à 4 970 $ le 12 mars. Le bitcoin a de nouveau augmenté à 9 951 dollars le 7 avril avant d’amorcer une lente ascension jusqu’à son sommet de 29 001 dollars en décembre 2020.

L’une des raisons de la croissance de Bitcoin en 2020 était un afflux important d’investisseurs institutionnels des secteurs traditionnels, notamment les fiducies de placement et les régimes de retraite. Même les anciens sceptiques comme JP Morgan ont changé de ton envers Bitcoin, affirmant qu’ils croient maintenant que la crypto-monnaie a un bel avenir.

De grands noms comme l’investisseur milliardaire Paul Tudor Jones et la compagnie d’assurance MassMutual ont investi considérablement dans Bitcoin. Ces facteurs ont tous ajouté à la crédibilité de la crypto-monnaie et ont signalé qu’elle se développait et se répandait.

Parmi les autres facteurs déterminants, citons l’intérêt croissant du public pour les œuvres d’art non fongible Token (NFT) et les images de style photo / image de profil pour preuve (PFP) comme la collection Bored Ape Yacht Club.

Croissance de Bitcoin : la valeur de Bitcoin a augmenté de 4,15 fois en 2020

Le marché haussier du Bitcoin en 2021

2021 a été un peu difficile pour Bitcoin, sa valeur culminant et chutant deux fois. Alors que Bitcoin a attiré davantage l’attention des médias en 2021, le prix n’a pas beaucoup augmenté par rapport à 2020.

Bitcoin a commencé 2021 avec un prix de 29 374 $, avant de culminer à plus de 63 503 $ le 13 avril, avant de tomber à environ 29 807 $ le 19 juillet. Bitcoin a de nouveau culminé à 67 566 $ le 11 octobre avant de tomber à 46 666 $ en décembre.

Les investisseurs institutionnels ont de nouveau joué un rôle dans la croissance de Bitcoins en 2021, MicroStrategy annonçant qu’ils investiraient plus d’un milliard de dollars dans Bitcoin.

«La société continue de croire que le bitcoin offrira la possibilité de meilleurs rendements et préservera la valeur de notre capital au fil du temps par rapport à la détention de liquidités. Nous restons également dévoués à nos clients et à notre objectif d’exploiter une société de business intelligence rentable en pleine croissance », a déclaré Phong Le, président et directeur financier de MicroStrategy.

PayPal a également annoncé que ses 400 millions d’utilisateurs pourraient acheter, vendre et stocker des crypto-monnaies via leur plateforme.

« Notre portée mondiale, notre expertise en matière de paiements numériques et notre connaissance des consommateurs et des entreprises, combinées à des contrôles de sécurité et de conformité rigoureux, nous offrent l’opportunité unique et la responsabilité d’aider les personnes au Royaume-Uni à explorer la crypto-monnaie. » a déclaré Jose Fernandez da Ponte, vice-président et directeur général de Blockchain & Crypto chez PayPal.

« Nous nous engageons à continuer de travailler en étroite collaboration avec les régulateurs du Royaume-Uni et du monde entier pour offrir notre soutien et contribuer de manière significative à façonner le rôle que les monnaies numériques joueront dans l’avenir de la finance et du commerce mondiaux. »

Grayscale, une société d’investissement en crypto-monnaie située aux États-Unis, a également permis à quiconque d’investir dans les principales crypto-monnaies sans avoir besoin de détenir les actifs sous-jacents. La société d’investissement a connu beaucoup de succès en 2021, et la société avait acheté de manière agressive Bitcoin au cours de cette année.

Croissance de Bitcoin : La valeur de Bitcoin a augmenté de 2,3 fois au cours de cette période.

Bitcoin aujourd’hui en 2022

Bitcoin a pris un départ baissier en 2022, passant de 46 000 $ à environ 33 000 $ avant de rebondir au niveau de prix actuel de 42 000 $ aujourd’hui.

Si nous examinons les performances de Bitcoin au cours des années précédentes, nous pouvons voir que chaque marché haussier apporte des rendements inférieurs :

• 2011 – 100x
• 2013 – 73x
• 2017 – 28x
• 2020 – 4.15x
• 2021 – 2,3x

Au lieu d’une bulle, cela ressemble plus à un marché émergent qui commence à mûrir, avec une volatilité qui diminue au fil du temps.

Bitcoin et d’autres crypto-monnaies passent très probablement par des phases haussières et baissières, similaires au marché boursier. C’est la volatilité accrue des crypto-monnaies qui peut donner l’impression d’une bulle de marché puisque les fluctuations de prix sont plus dramatiques que sur les marchés traditionnels.

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