Le rapport de BCG, Bitget et Foresight Ventures indique qu’une véritable expansion de la cryptographie est à venir

Un rapport conjoint de Boston Consulting Group (BCG), Bitget et Foresight Ventures a montré que la cryptographie en est à ses tout premiers stades d’adoption et qu’elle se développera davantage, en particulier dans les régions d’Amérique latine (LatAm) et d’Asie-Pacifique (APAC).

Le rapport intitulé « Quel avenir pour les échanges cryptographiques ? » examine la trajectoire de croissance de l’adoption de la cryptographie et les régions présentant le potentiel d’adoption le plus élevé. Selon les auteurs, la capitalisation boursière mondiale du trading de crypto a atteint 54 000 milliards de dollars en 2021, avec un potentiel de croissance important.

La crypto est là pour rester

L’analyse soutient que l’adoption de la cryptographie en est encore à ses tout débuts. Le BCG estime qu’environ 0,3 % de la richesse individuelle est détenue sous forme d’actif cryptographique, contre 25 % conservés sous forme d’actions et d’actions. L’écart entre les deux présente une marge de croissance importante.

Le rapport examine le taux d’adoption d’Internet dans les années 90, prend le nombre de détenteurs de crypto comme proxy pour les utilisateurs de Web3 et conclut que la véritable vague d’adoption est encore à venir :

« … si la tendance de l’adoption de la cryptographie se poursuit, le nombre total d’utilisateurs de cryptographie atteindra probablement 1 milliard d’ici 2030. »

Une autre étude de Blockware est également parvenue à la même conclusion concernant la prochaine vague d’adoption.

Adoption institutionnelle

Les auteurs concluent également que l’intérêt institutionnel pour la cryptographie augmente, les capitaux à risque et les fonds spéculatifs étant les plus intéressés.

Alors que les acteurs institutionnels ont doublé leurs investissements pour atteindre 70 milliards de dollars l’année dernière, le rapport indique également que « les avoirs réels en crypto seront plusieurs fois plus élevés après une appréciation symbolique depuis les investissements ».

L’une des principales raisons de l’intérêt institutionnel pour la cryptographie est la haute performance de Bitcoin en tant que couverture contre l’inflation. Le rapport indique que le S&P a rapporté 29 % en 2021, contre 62 % pour Bitcoin.

Amérique latine et APAC

Le rapport indique que les économies d’Amérique latine et d’APAC avancées sont les régions présentant le plus grand potentiel de croissance de la cryptographie.

En 2021, les économies émergentes et les pays APAC avancés représentaient un tiers des volumes mondiaux d’échanges au comptant et environ 40 % des volumes mondiaux d’échanges de produits dérivés. À partir de 2022, le rapport prévoit que ces régions passeront par les marchés dérivés.

Amérique latine

Actuellement, l’Amérique latine représente 1 % de la valeur mondiale des échanges au comptant et des produits dérivés, avec un grand potentiel de croissance. Binance est l’échange dominant dans la région et le cadre réglementaire est compatible avec la cryptographie.

Le rapport indique que le marché principal de LatAm, le Brésil, possède également le potentiel de dérivés cryptographiques le plus élevé de la région. De plus, les plateformes offshore dominent le marché local des dérivés cryptographiques. Par conséquent, le rapport conclut que « les acteurs offshore devraient se déplacer vers onshore » pour profiter de l’écart.

APAC

Les régions du sud de l’Asie-Pacifique, telles que le Vietnam, la Thaïlande et l’Inde, représentent 2 à 3% du commerce mondial de la cryptographie. Comme LatAm, la plupart des échanges locaux sont préoccupés par les réglementations peu claires et restent à l’écart des produits dérivés. Cependant, la demande de produits dérivés est élevée. Les auteurs s’attendent à ce que les régulateurs régionaux s’adaptent à la demande et permettent aux échanges locaux de se développer.

Dans les régions du nord de l’APAC, qui représentent 30 % de la valeur commerciale mondiale, la Corée se distingue comme ayant le potentiel de croissance le plus élevé. Encore une fois, le marché des produits dérivés est dominé par des plates-formes offshore, tandis que la Corée recèle un énorme potentiel de développement pour les plates-formes de produits dérivés. Dès que la réglementation s’assouplira, le même potentiel de croissance apparaîtra également en Corée.

Autres découvertes

Selon le rapport, l’augmentation de la participation institutionnelle, le développement rapide du web3 et l’adoption croissante de la crypto dans les marchés émergents sont les trois macro-facteurs les plus efficaces qui améliorent l’adoption de la crypto.

Le rapport conclut également que l’écosystème de la cryptographie mûrit constamment à un bon rythme. Le nombre d’applications cryptographiques était d’environ 800 en 2017. Ce nombre a atteint jusqu’à 10 000 en juillet 2022.

Le volume des transactions institutionnelles a également bondi à 68 % au début de 2022, contre 20 % au début de 2018.

En 2021, les cinq principaux échanges cryptographiques (Binance, Okex, Coinbase, FTX et Kucoin) représentaient 70 % du volume des transactions au comptant et 90 % du volume des transactions sur dérivés. Le rapport estime que les cinq principales bourses représenteront 65 à 75 % des échanges mondiaux au comptant, compte tenu de l’attention récente des décideurs politiques sur la sphère cryptographique. Les estimations régionales sur les parts de marché des produits dérivés indiquent que les cinq principales bourses occuperont 80 à 90 % dans les marchés émergents et 70 à 80 % dans les économies développées en raison de cadres réglementaires plus stricts.

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