Le PDG de Riot affirme que Bitfarms n’agit pas dans le meilleur intérêt des actionnaires en raison du rejet de l’acquisition
Riot Platforms a annoncé une proposition d’acquisition de Bitfarms pour 2,30 $ US par action. Cette acquisition créerait le plus grand mineur de Bitcoin coté en bourse au monde, offrant une valeur substantielle aux actionnaires. Riot a déjà acquis une participation de 9,25 % dans Bitfarms, devenant ainsi son principal actionnaire, et prévoit de demander une assemblée extraordinaire des actionnaires de Bitfarms pour ajouter de nouveaux administrateurs indépendants à son conseil d’administration.
La proposition représente une prime de 24 % par rapport au cours moyen pondéré par le volume de l’action Bitfarms sur un mois au 24 mai 2024, et une prime de 20 % par rapport au cours de son action le 19 avril 2024. La contrepartie est constituée d’espèces et d’actions ordinaires de Riot. , permettant potentiellement aux actionnaires de Bitfarms de détenir environ 17 % de la société issue du regroupement. Cette proposition aurait été présentée en privé le 22 avril mais aurait été rejetée par le conseil d’administration de Bitfarms sans dialogue substantiel.
Riot affirme que la combinaison des sociétés créerait des avantages stratégiques et financiers importants, notamment une société minière Bitcoin verticalement intégrée avec environ 1 GW de capacité électrique actuelle et 19,6 EH/s de capacité d’auto-extraction actuelle, extensible à 1,5 GW et 52 EH/s. d’ici la fin de l’année. Cette échelle positionnerait l’entité combinée comme la plus grande société minière Bitcoin au monde.
Cette combinaison améliorerait la diversification géographique, avec 15 installations aux États-Unis, au Canada, au Paraguay et en Argentine, offrant jusqu’à 2,2 GW de capacité électrique une fois pleinement développées. Le profil financier solide de Riot, comprenant plus de 700 millions de dollars de liquidités et une dette d’entreprise minimale, soutiendrait les plans de croissance de Bitfarms et améliorerait l’accès aux marchés boursiers publics.
Benjamin Yi, président exécutif de Riot, a souligné l’adéquation stratégique et le potentiel de croissance tout en exprimant sa déception face au rejet rapide de la proposition par Bitfarms. Le PDG Jason Les a fait part de ses inquiétudes concernant la gouvernance de Bitfarms, citant le licenciement brutal de son PDG et les allégations associées comme des signes troublants.
« Nous sommes profondément préoccupés par le fait que les fondateurs du conseil d’administration de Bitfarms – Nicolas Bonta et Emiliano Grodzki – n’agissent pas dans le meilleur intérêt de tous les actionnaires de Bitfarms. Le licenciement brutal du PDG de Bitfarms sans plan de transition en place[…] soulèvent de sérieuses questions de gouvernance.
La proposition, approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration de Riot, est non contraignante et soumise aux conditions habituelles. Le conseiller financier de Riot est Citi et ses conseillers juridiques sont Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et Davies Ward Phillips & Vineberg LLP. Riot affirme rester déterminé à poursuivre cette acquisition, dans le but de créer une société minière Bitcoin de premier plan dotée de capacités opérationnelles et financières améliorées.
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