Le DOJ lance une enquête sur l’historique de conformité de Block suite à des allégations de manquements

Le géant de la Fintech Block fait l’objet d’un examen minutieux par les procureurs fédéraux du district sud de New York à la suite d’allégations de manquements importants à la conformité impliquant ses principales unités commerciales – Square et Cash App, a rapporté NBC News le 1er mai.

Les procureurs fédéraux ont lancé l’enquête après qu’un ancien employé ait révélé de nombreuses défaillances dans les systèmes de surveillance des transactions de l’entreprise.

Selon des sources proches du dossier, l’ancien employé a fourni aux procureurs fédéraux des documents internes indiquant que Square traitait des transactions avec des entités situées dans des pays soumis à des sanctions américaines, comme Cuba, l’Iran, la Russie et le Venezuela.

De plus, les documents allèguent que Block a facilité plusieurs transactions cryptographiques pour des groupes liés au terrorisme, ces activités n’étant essentiellement pas signalées aux agences gouvernementales comme l’exige la loi.

Selon le rapport, l’ancien employé a allégué que Square et Cash App n’avaient pas réussi à collecter et à évaluer correctement les informations sur les clients, ce qui entravait une bonne évaluation des risques. L’ancien employé affirme également que l’entreprise n’a pas rectifié ses procédures même après avoir pris connaissance des manquements.

Plusieurs échecs présumés

L’unité commerciale Block’s Square aurait omis de faire preuve de diligence raisonnable auprès des vendeurs marchands internationaux et aurait remboursé à tort les fonds gelés pour violation des sanctions.

En outre, Block a permis aux nouveaux clients de Square et du service Cash App axé sur le consommateur d’effectuer des transactions même après avoir déclenché des alertes de sanctions.

Square aurait traité des transactions impliquant des entités situées dans des pays sanctionnés, notamment Cuba, l’Iran, la Russie et le Venezuela. Pendant ce temps, Block aurait géré des transactions cryptographiques pour des groupes terroristes.

Les transactions ont été exécutées via des cartes de crédit, des espèces et Bitcoin.

Block n’aurait pas signalé les transactions concernées au gouvernement américain comme requis et n’aurait pas corrigé ses pratiques lorsqu’il aurait été alerté des problèmes. La haute direction et le conseil d’administration de Block étaient censés être au courant des divers manquements à la conformité.

Block n’aurait pas non plus réussi à collecter suffisamment d’informations auprès des clients de Square et Cash App à des fins d’évaluation des risques. Un consultant externe a découvert près de 50 déficiences dans les systèmes internes de Block, utilisés pour surveiller les activités suspectes, évaluer les risques des clients et filtrer les violations des sanctions.

Bouleversement interne

Un porte-parole de Block a déclaré que la société dispose d’un « programme de conformité responsable et étendu » et qu’elle s’attaque « en permanence » aux « menaces émergentes » et aux problèmes réglementaires. Block a également déclaré que sa décision d’embaucher un consultant externe démontre son engagement en matière de conformité et a déclaré que 50 lacunes ne sont « pas inhabituelles ».

La société a également déclaré au média qu’elle avait déjà volontairement signalé des milliers de transactions douteuses signalées par l’ancien employé au Bureau de contrôle des avoirs étrangers (OFAC), qui a ensuite publié une lettre de non-action indiquant que le régulateur ne poursuivrait pas ses démarches administratives. action contre l’entreprise.

Cependant, l’ancien employé affirme que l’entreprise n’a pas déclaré « des milliers » d’autres transactions.

Selon NBC, les révélations ont conduit à d’importants bouleversements internes au sein de Block, les récentes annonces de départs inattendus de membres du conseil d’administration attisant encore davantage les inquiétudes concernant la culture de gouvernance et de conformité de l’entreprise.

Les régulateurs fédéraux et les forces de l’ordre continuent de surveiller la situation de près, car des enquêtes plus approfondies pourraient conduire à des sanctions substantielles et nécessiter des réformes globales au sein des opérations de l’entreprise.

Outre sa prise en charge des paiements traditionnels, Block est connu pour son travail approfondi en matière de cryptographie. L’application Cash de la société prend en charge Bitcoin et a récemment lancé le portefeuille matériel Bitkey. Il a également une initiative de crypto-minage en cours.

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