La troisième semaine d’essai de SBF détaille les dépenses somptueuses des fonds des clients en immobilier, endossements, etc.

La troisième semaine du procès de Sam Bankman-Fried (SBF) a débuté avec des révélations plus explosives lorsque l’ancien directeur de l’ingénierie de FTX, Nishad Singh, est venu à la barre pour témoigner contre l’ancien milliardaire.

Suite aux aveux et révélations de Singh, des juricomptables et l’ancien avocat général de FTX ont pris la parole pour donner plus d’informations sur l’utilisation abusive des fonds des clients entre la bourse et son fonds spéculatif sœur, Alameda Research.

Jour 1 : La confession

La troisième semaine du procès a débuté avec le témoignage explosif de Nishad Singh, membre de la direction de FTX et proche collaborateur de SBF, qui a avoué avoir volé des fonds de clients pour des dons politiques illégaux.

Singh a révélé qu’Alameda enverrait les fonds volés des clients sur un compte détenu par Singh, qu’il utilisait ensuite pour financer des contributions politiques. Singh a également allégué que ses comptes étaient généralement utilisés sans son autorisation préalable pour ces transactions.

L’un des aspects les plus frappants du témoignage de Singh était son rôle de « donateur de paille ». Il a franchement admis son rôle dans le stratagème, déclarant au jury :

« Mon rôle était de cliquer sur un bouton. »

Singh a en outre révélé qu’il avait fourni des chèques en blanc signés à une équipe dirigée par le frère de SBF, Gabriel Bankman-Fried, qui les utilisait pour apporter des contributions politiques.

L’aspect le plus troublant de ces révélations était peut-être que Singh savait que ces fonds provenaient des comptes clients de FTX. Les contributions étaient généralement destinées aux bénéficiaires de centre-gauche et étaient faites en son nom pour des raisons d’optique.

Au cours de son témoignage, Singh s’est présenté comme un témoin crédible et confiant, se plongeant parfois dans un jargon technique qui a suscité des questions de la part du juge. Il a raconté sa première rencontre avec SBF au lycée, suivie de son emploi chez Alameda en 2017 et plus tard chez FTX après un bref passage chez Facebook.

Jour 2 : Dépenses somptueuses, investissements

Le deuxième jour du témoignage de Singh a continué à éliminer les couches d’extravagance financière chez FTX, y compris les dépenses imprudentes en avenants et les investissements risqués.

Les procureurs ont présenté une feuille de calcul datée de mars 2023 révélant que FTX avait signé un montant stupéfiant de 1,1 milliard de dollars en accords d’approbation. Ces accords comprenaient des droits de dénomination très médiatisés, tels que l’arène de basket-ball du Miami Heat, brièvement connue entre 2021 et 2022 sous le nom de FTX Arena.

FTX a également conclu plusieurs contrats de soutien de célébrités avec des personnalités telles que le quart-arrière de la NFL Tom Brady, le mannequin Gisele Bundchen, la star du basket-ball Steph Curry et le célèbre comédien Larry David.

Le jury a également vu une photographie représentant SBF au Super Bowl 2022 de la NFL, côtoyant des célébrités comme Katy Perry, Orlando Bloom et Michael Kives, directeur de la société de capital-risque K5 Global.

Singh a révélé que SBF avait alloué une somme substantielle de 700 millions de dollars à K5, en utilisant des fonds que les procureurs prétendent avoir été volés aux clients de FTX. Il a déclaré que SBF avait été attirée par la perspective de relations avec des célébrités en investissant dans la société de capital-risque, qu’il considérait comme un « guichet unique » pour un tel réseau.

Le témoignage de Singh a également mis en lumière ses inquiétudes concernant les habitudes de dépenses et les investissements somptueux de FTX. Il a révélé qu’il y avait eu un différend sur les investissements immobiliers de SBF, notamment sur l’achat d’un penthouse de luxe pour un groupe de dix employés de FTX et d’Alameda, dont Singh, Gary Wang et Caroline Ellison.

SBF admirait l’appartement, mais certains le trouvaient extravagant et coûteux. Mais finalement, SBF a procédé au rachat malgré la désapprobation de ses collègues et amis, réticents à poursuivre l’affaire.

Le contre-interrogatoire de Singh a porté sur certaines de ses dépenses personnelles, notamment l’achat d’une propriété de plusieurs millions de dollars avec de l’argent emprunté à FTX, bien qu’il soit au courant de l’utilisation abusive des fonds des clients. Il a déclaré au jury qu’il regrettait l’achat et qu’il avait renoncé à la propriété.

Jour 3 : Juricomptabilité, dons politiques

Le troisième jour de la semaine a vu l’arrivée d’experts en juricomptabilité qui ont fourni des informations détaillées sur la disparition de 9 milliards de dollars de fonds de clients FTX et sur l’utilisation abusive présumée de ces fonds par Alameda Research.

Le témoignage du professeur Peter Easton était une analyse méticuleuse qui a dévoilé l’étendue du prétendu détournement des fonds des clients et des investisseurs de FTX par Alameda Research.

Easton a révélé que de janvier 2021 au 11 novembre 2022, les comptes détenus par Alameda sur FTX affichaient constamment des déficits substantiels malgré les paiements continus pour répondre à leurs obligations financières.

Easton a révélé que sur les 11,3 milliards de dollars de fonds des clients FTX censés être détenus par Alameda Research, seuls 2,3 milliards de dollars ont été trouvés sur ses comptes bancaires.

Il a détaillé comment ces fonds ont été détournés à diverses fins, notamment des investissements chez SkyBridge Capital, des acquisitions immobilières, des contributions politiques et des fondations caritatives.

Easton a affirmé que 68 % des prêts tiers d’Alameda, évalués à environ 4,5 milliards de dollars, étaient financés par les fonds des clients de FTX. Il a déclaré au jury qu’il s’agissait d’un mélange de fonds inquiétant entre les deux sociétés.

La comptable du FBI, Paige Owens, a fourni des informations supplémentaires sur les importants dons politiques attribués à SBF, Nishad Singh et Ryan Salame, totalisant des millions de dollars.

Ces contributions auraient été effectuées via un réseau complexe de transactions, attirant une surveillance accrue sur l’implication de FTX dans des activités politiques.

Jour 4 : l’ancien avocat général de FTX témoigne

Le quatrième jour de la semaine, l’avocat général de FTX, Can Sun, est venu à la barre pour témoigner des semaines ayant précédé l’effondrement de la bourse.

Sun a commencé son témoignage en disant au jury qu’il n’avait « aucune idée » que la bourse utilisait à mauvais escient les fonds des clients et qu’il n’avait découvert le déficit que quelques semaines avant l’effondrement de FTX.

Il a témoigné que SBF lui avait demandé de lever des fonds pour faire face à une crise des fonds des clients en novembre 2022. Il a raconté avoir engagé la société de capital-investissement Apollo Global lors d’un appel à l’époque, et la société a demandé un bilan, qui a été fourni soit par SBF, soit par SBF. ancien chef de produit FTX, Ramnik Arora.

Sun a déclaré au jury que le bilan dressait un tableau sombre de la situation financière de FTX et révélait un déficit de 7 milliards de dollars, ce qui a amené Apollo à refuser l’investissement.

Sun a également déclaré à la salle d’audience qu’Apollo cherchait des explications sur les fonds des clients manquants, et SBF lui a demandé de fournir des « justifications théoriques » pour leur disparition. Il a souligné que ces justifications manquaient de preuves factuelles et de fondement juridique.

Suite au contre-interrogatoire de Sun, Robert Boroujerdi, directeur général du gestionnaire d’actifs Third Point, a pris la parole. Third Point avait investi un montant substantiel dans FTX, qu’il a finalement comptabilisé comme une perte totale.

Boroujerdi a révélé que FTX ne l’avait pas informé qu’Alameda était exemptée du moteur de risque de FTX, ce qui signifie que ses comptes de trading ne pouvaient pas être liquidés et pouvaient devenir négatifs à l’infini. Il a ajouté que le moteur de risque dit « rapide » de FTX lui permettait de se sentir en sécurité quant à l’investissement.

Lorsqu’on lui a demandé comment sa stratégie d’investissement aurait changé s’il avait eu connaissance des privilèges spéciaux d’Alameda, Boroujerdi a déclaré sans équivoque que Third Point n’aurait pas procédé à l’investissement.

Regarder vers l’avant

À mesure que le procès avance, l’accusation est en passe de conclure sa présentation, avec seulement quelques témoins supplémentaires attendus. La stratégie de la défense et les témoins potentiels restent incertains.

Le procès continue de captiver les observateurs juridiques et les passionnés de cryptomonnaie, dévoilant des allégations d’inconduite financière et de contributions politiques liées à une personnalité éminente du secteur des cryptomonnaies.

Avec les révélations de chaque jour, le dossier contre Sam Bankman-Fried semble se renforcer. S’il est reconnu coupable des accusations portées contre lui, SBF risque une longue peine de prison.

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