La SEC demande 5,3 milliards de dollars d’amendes à Terraform Labs et Do Kwon
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis réclame près de 5,3 milliards de dollars d’amendes à Terraform Labs et à son ancien PDG, Do Kwon, pour violations des lois américaines sur les valeurs mobilières et accusations de fraude.
L’agence a détaillé les amendes demandées dans un dossier légal du 19 avril. La SEC recherche principalement 4,2 milliards de dollars de restitution plus 545,7 millions de dollars d’intérêts avant jugement.
Le dégorgement vise à ce que Terraform Labs et Kwon renoncent à « l’enrichissement sans cause » provenant des ventes de jetons à des investisseurs institutionnels, des ventes via un contrat Luna Foundation Guard avec Genesis Asia Pacific et des ventes sur des échanges cryptographiques entre juin 2021 et mai 2022.
Le régulateur demande également des sanctions civiles, notamment une amende de 420 millions de dollars contre Terraform Labs et une amende de 100 millions de dollars contre Kwon.
La SEC a déclaré que chaque sanction civile ne représente qu’une petite fraction des gains mal acquis des accusés, mais qu’elle agit à titre de punition et de dissuasion.
Restrictions supplémentaires
La SEC a également demandé des recours non monétaires, notamment des injonctions « d’obéir à la loi » empêchant les violations du Securities Act de 1933 et de l’Exchange Act de 1934.
En outre, l’organisme de surveillance a l’intention d’imposer des injonctions fondées sur la conduite empêchant les défendeurs de se livrer à l’achat, à l’offre ou à la vente de titres d’actifs cryptographiques, y compris, mais sans s’y limiter, les jetons liés à Terra tels que UST, MIR, LUNA, wLUNA et LUNA. 2.0.
Il vise également à empêcher les défendeurs d’« inciter » d’autres personnes à de telles transactions.
En outre, il vise à empêcher Terraform Labs de s’acquitter de ses recours monétaires par la faillite. L’entreprise a déposé une demande de mise en faillite (chapitre 11) en janvier.
L’agence a également l’intention d’interdire définitivement à Kwon d’exercer les fonctions de dirigeant ou d’administrateur d’une société publique et de l’obliger à fournir une comptabilité sous serment.
Terraform et Kwon répondent
Les défendeurs ont répondu aux recours attendus dans des dossiers connexes.
Premièrement, l’équipe juridique de Terraform Labs a déclaré que le tribunal devait imposer des mesures correctives basées uniquement sur les ventes symboliques prouvées avoir eu lieu aux États-Unis. Elle a affirmé que la plupart des comportements et des ventes avaient eu lieu en dehors des États-Unis et que les procédures judiciaires n’avaient pas encore été réglées sur cette question.
L’équipe juridique de Terraform a également affirmé que la SEC n’avait pas droit à la restitution en raison de l’absence de préjudice matériel ou de « perte directe ».
Kwon et son représentant légal ont également fait valoir l’absence de préjudice pécuniaire et ont nié l’existence de preuves selon lesquelles Kwon aurait reçu des gains mal acquis séparément de Terraform Labs. Le dossier pertinent se lit comme suit :
« Il n’y a aucun profit illégal à restituer à M. Kwon. »
Les deux parties ont affirmé que les sanctions civiles maximales devraient être inférieures aux montants demandés par la SEC. Dans une estimation, la défense de Terraform Labs a suggéré une amende civile maximale de 3,5 millions de dollars, tandis que la défense de Kwon a suggéré une amende civile inférieure à 1 million de dollars.
Les deux parties ont également fait valoir que les injonctions sont injustifiées et ont laissé entendre qu’il est peu probable que de nouvelles infractions soient commises compte tenu des circonstances actuelles.
La SEC a initialement porté plainte contre Terraform Labs et Do Kwon en février 2023. Le procès a débuté en mars et le tribunal a déclaré les deux parties responsables de fraude en avril.
Après que la SEC réclame 5,3 milliards de dollars d’amendes à Terraform Labs, Do Kwon apparaît en premier sur CryptoSlate.