La carte thermique de liquidation montre la volatilité à venir alors que Bitcoin chute à 57 000 $

La surveillance des niveaux de liquidation est cruciale pendant les périodes de volatilité des prix, car ils indiquent où des mouvements de prix importants peuvent se produire en raison de ventes ou de rachats forcés.

Des outils tels que la carte thermique de liquidation de Coinglass sont inestimables car ils représentent visuellement les endroits où le marché détient de grandes quantités de positions à effet de levier, identifiant les niveaux de prix potentiels où des liquidations forcées se produiront si le prix atteint ces niveaux.

Essentiellement, une carte thermique de liquidation agit comme une carte stratégique, montrant aux traders les « zones chaudes » potentielles où la volatilité est susceptible d’augmenter en raison du dénouement des positions à effet de levier. Cela leur permet de prendre des décisions plus éclairées concernant les points d’entrée et de sortie et la gestion des risques et potentiellement de capitaliser sur les mouvements de marché qui en résultent.

Bitcoin a connu une baisse significative le 1er mai, perdant le support psychologiquement important à 60 000 $ et tombant à 56 500 $. Au moment de mettre sous presse, son prix oscille autour de 57 000 $, provoquant des pertes généralisées sur le marché et ayant un impact considérable sur ce qui était, jusqu’à récemment, un sentiment très haussier.

La baisse de 12 % du Bitcoin a provoqué 381,76 millions de dollars de liquidations au cours des 24 heures précédant le 1er mai à 15h30 UTC, dont 307,92 millions de dollars de positions longues. Sa chute de 60 600 $ à 57 000 $ en 12 heures a effacé 177,36 millions de dollars de positions longues.

La carte thermique de liquidation de CoinGlass a montré un effet de levier de liquidation de 16 millions de dollars au prix de 56 880 $ placé au cours des dernières 24 heures. Ce niveau représentait le seuil initial significatif : si BTC tombait à ce point, cela pourrait provoquer le début de liquidations, entraînant potentiellement une pression de vente accrue.

Entre 56 750 $ et 56 620 $, nous constatons des effets de levier plus élevés ajoutés à 22,31 millions de dollars et 19,22 millions de dollars, respectivement. La proximité de ces niveaux suggère qu’un franchissement de ces seuils pourrait entraîner un effet cumulatif, dans lequel des liquidations séquentielles à chaque niveau intensifieraient le mouvement à la baisse des prix.

Cependant, le point le plus significatif est le niveau de 56 490 $, avec un levier de liquidation de 34,04 millions de dollars. Compte tenu de l’importance de l’effet de levier impliqué, une baisse à ce niveau pourrait agir comme un catalyseur majeur d’une baisse plus marquée des prix.

Les niveaux ultérieurs (56 360 $, 56 230 $ et 56 100 $), avec des leviers de liquidation de 23,24 millions de dollars, 19,52 millions de dollars et 19,37 millions de dollars, respectivement, illustrent davantage une zone densément peuplée où chaque petite baisse de prix pourrait déclencher des ventes supplémentaires, contribuant ainsi à un potentiel effet de cascade dans les liquidations.

Graphique montrant la carte thermique de liquidation du Bitcoin au 1er mai 2024 (Source : CoinGlass)

Ces niveaux montrent un ensemble de déclencheurs potentiels juste en dessous du prix actuel, ce qui suggère qu’une légère baisse des prix pourrait conduire à une série de liquidations. Chaque niveau agit comme un point d’arrêt potentiel où le prix pourrait soit se stabiliser temporairement en raison de l’activité d’achat, soit continuer à baisser si la pression de vente l’emporte. La concentration des points de liquidation dans une fourchette de prix relativement étroite implique que le marché pourrait connaître une volatilité importante si ces niveaux étaient testés.

Au total, le montant de l’effet de levier sur OKX, Binance et Bybit au cours de la dernière journée s’élève à plus de 3,5 milliards de dollars. La majorité de l’effet de levier est constituée de positions courtes pouvant atteindre 63 380 $, avec seulement environ 5 millions de dollars de positions longues à effet de levier.