Gagnez 20 % d'APY sur les stablecoins ? C'est ce que promet Anchor Protocol

Le 10 février, Terra a tweeté qu’elle injecterait 450 millions de dollars dans sa plateforme DeFi officielle, Anchor Protocol. L’annonce intervient près d’un an après que la Terraform Labs Foundation a injecté environ 70 millions de dollars dans le projet.

Alors, comment fonctionne Anchor Protocol ?

Anchor Protocol a trois atouts principaux :

Simplicité. Déposez des UST dans Anchor Protocol et bénéficiez d’un taux d’intérêt fixe et élevé.
La stabilité. Des taux d’intérêt stables sont obtenus grâce aux récompenses de plusieurs blockchains PoS.
APY élevé. L’APY fluctue entre 19 % et 21 % et reste essentiellement à 20 %.

Anchor Protocol définit un marché monétaire entre les prêteurs et les emprunteurs. L’annualisation de ce marché n’est pas déterminée par l’offre et la demande traditionnelles, mais par la coordination des récompenses sur plusieurs blockchains PoS, se stabilisant à environ 20 %.

Prêt

Les prêteurs déposent aTerra sur le marché monétaire d’ancrage et reçoivent aTerra généré par le casting comme reçu. Cela peut être utilisé pour les rachats, les intérêts au prorata et les subventions aux prêteurs.

L’intérêt au prorata est généralement payé à partir de la réserve de revenus ou de l’ANC (token de gouvernance du protocole d’ancrage) reçu par l’emprunteur.

aTerra déposé par le prêteur prêté à l’emprunteur après agrégé par le marché monétaire.

Emprunt

Les emprunteurs fournissent des bAssets (garantie de prêt sur le marché monétaire) à déposer pour créer une position de prêt, obtenir un emprunt et des liquidités. Le LTV (Loan To Value) de la position de prêt doit être inférieur à la valeur maximale fixée par le marché monétaire, sinon les bAssets seront liquidés.

La fourniture de liquidités peut être récompensée par des ANC, qui peuvent être utilisées pour rembourser les intérêts sur les fonds empruntés. bAssets devrait figurer sur la liste blanche du marché monétaire, seuls LUNA et ETH sont disponibles actuellement.

Liquidation

Les liquidateurs se concentrent sur les prêts risqués. Dans le cas où le LTV est supérieur à Max, le liquidateur enchérira sur le contrat en cours de liquidation. Il propose d’acheter les bAssets du liquidé (emprunteur) à un taux réduit, payé en UST.

Statistiques sur le protocole d’ancrage

TVL

En regardant les 180 derniers jours de données Footprint Analytics, Anchor’s TVL a atteint un sommet historique de 9,46 milliards de dollars le 17 janvier et un minimum de 2,51 milliards de dollars le 21 septembre.

Analyse de l’empreinte – TVL of Terra

Prix du jeton

Combiné avec les seuls bAssets de la liste blanche de LUNA, on peut en déduire que le prix de l’ANC est quelque peu influencé par LUNA. En général, l’ANC continue d’être influencé par la tendance générale des crypto-monnaies.

Footprint Analytics - Prix de l'ANC, du BTC, de l'ETH et de la LUNA — Analyse de l’empreinte – Prix de l’ANC, du BTC, de l’ETH et de la LUNA

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière de l’ANC est restée relativement stable au cours des 180 derniers jours, fluctuant autour de 450 millions de dollars et culminant à 773 millions de dollars. La tendance générale est à une augmentation constante.

Quelle est l’importance du protocole d’ancrage pour Terra ?

D’après les statistiques d’Anchor Protocol, nous pouvons voir qu’Anchor est en ligne depuis moins d’un an, mais a déjà obtenu de bons résultats.

Anchor’s a cherché à être la référence pour le DeFi en fournissant un dépôt de pièces stables de 20 % APY, ce qui est supérieur aux taux moyens de pièces stables fournis par la plupart des projets.

Part de marché

Anchor fournit 71,07 % de la TVL pour Terra

Si Anchor plante, la TVL équivalente sera nulle. Terra sortira probablement du top 10 des chaînes publiques. Après tout, la TVL de 8,71 milliards de dollars d’Anchor représente 71,07 % de la TVL de Terra.

Analyse de l'empreinte - TVL de Terra par protocole — Analyse de l’empreinte – TVL de Terra par protocole

Par conséquent, Anchor est crucial pour l’écosystème Terra.

Le type d’aTerra le plus couramment utilisé comme garantie dans Anchor est l’UST, qui est frappé par LUNA et indexé sur le dollar américain à 1 $. S’il y a une pénurie ou une offre excédentaire d’UST, le prix de LUNA sera affecté, affectant davantage l’écosystème Terra.

De cette façon, Anchor est suffisamment important pour perturber Terra, c’est pourquoi les responsables de Terra ont injecté des fonds à plusieurs reprises.

Quelques réflexions sur le protocole d’ancrage

L’injection de capital externe n’est pas une voie durable à long terme. Une fois le marché baissier arrivé, l’injection de capital officielle de Terra ne pourra plus continuer à couvrir Anchor. En fin de compte, le projet Anchor doit améliorer son modèle actuel et renforcer sa capacité à lutter contre les risques de baisse des crypto-monnaies. Anchor peut se concentrer sur 3 points principaux comme suit.

Ajoutez la liste blanche bAssets. Actuellement, la liste blanche ne supporte que LUNA et ETH, ce qui est plutôt homogène. Il y a trop peu de garanties pour créer des bAssets.
Gardez l’UST indexé sur l’USD ou améliorez l’écosystème Terra. Améliorez la stabilité de LUNA, réduisez les opportunités d’arbitrage à grande échelle pour l’aUST et maintenez la stabilité de l’écosystème Anchor.
Améliorer le modèle. Augmenter les incitations à l’emprunt pour accroître la volonté des emprunteurs de mettre en gage des actifs, en maintenant le seuil de rentabilité d’Anchor. Ou les revenus du fonds de réserve pourraient être de source ouverte.

Anchor est également soumis à des risques tels que le piratage éventuel et le découplage de l’UST de l’USD. Les utilisateurs doivent examiner attentivement s’ils peuvent se permettre le risque d’investir avant d’investir.

Date et auteur : 05 février 2022, Grâce,

La source de données: Tableau de bord du protocole d’ancrage Footprint Analytics

Cette pièce est une contribution du Analyse de l’empreinte communauté.

Qu’est-ce que l’analyse d’empreinte ?

Footprint Analytics est une plateforme d’analyse tout-en-un pour visualiser les données de la blockchain et découvrir des informations. Il nettoie et intègre les données en chaîne afin que les utilisateurs de tout niveau d’expérience puissent rapidement commencer à rechercher des jetons, des projets et des protocoles. Avec plus d’un millier de modèles de tableaux de bord et une interface glisser-déposer, n’importe qui peut créer ses propres graphiques personnalisés en quelques minutes. Découvrez les données de la blockchain et investissez plus intelligemment avec Footprint.