Fidelity estime que les investisseurs devraient envisager une petite exposition au Bitcoin pour les portefeuilles à long terme
Fidelity Investments estime qu’une allocation modeste de Bitcoin (BTC) pourrait profiter aux investisseurs, quelles que soient leurs perspectives spécifiques sur l’actif numérique, a rapporté CNBC.
Matt Horne, responsable des stratégies d’actifs numériques du gestionnaire d’actifs, a fait cette déclaration le 5 juin lors de la conférence 2024 Vision.
Horne a déclaré que les investisseurs et les conseillers développent avec diligence leurs théories d’investissement en cryptographie, mais même une petite allocation de portefeuille en Bitcoin peut être prudente pour beaucoup.
Prudence persistante
Horne a expliqué que de nombreux gestionnaires et conseillers en investissements formulent actuellement leur thèse sur Bitcoin et les actifs numériques mais n’ont pas encore investi dans ceux-ci. Il a déclaré que les antécédents de Bitcoin prouvent que même une petite exposition peut avoir des avantages majeurs pour les portefeuilles à long terme.
Selon Horne :
« La plupart des investisseurs économisent de l’argent, investissent de l’argent auprès d’un conseiller, pour atteindre un objectif à long terme. [such as] retraite. Une position non nulle dans quelque chose comme Bitcoin pourrait avoir du sens pour de nombreux clients étant donné un horizon à long terme. [and] une taille de position adaptée à leur risque.
Les ETF Spot Bitcoin ont été introduits sur le marché américain il y a près de six mois. On s’attendait à ce que ces fonds soient populaires parmi les conseillers qui préféraient les véhicules d’investissement réglementés pour leurs clients fortunés.
Cependant, de nombreux conseillers restent prudents, invoquant la forte volatilité, le manque de compréhension, les incertitudes réglementaires et l’absence d’antécédents détaillés pour justifier leur hésitation.
Horne a répondu à ces préoccupations en disant :
« Nous passons beaucoup de temps à discuter de la technologie disruptive [thesis] ou l’investissement en capital-risque ou l’or numérique et je pense que oui à tout cela, c’est bien. La nature de votre thèse va probablement dicter la taille des positions et peut-être la provenance de celles-ci dans un portefeuille.
Les conseillers financiers recommandent généralement d’allouer une petite part, entre 1 % et 5 %, au Bitcoin pour introduire un certain risque dans un portefeuille sans le submerger de la volatilité notoire du marché des cryptomonnaies.
Horne a déclaré que même si le prix du Bitcoin chute considérablement, une petite exposition n’aurait pas d’impact sur le portefeuille plus large. Dans le même temps, toute appréciation de la valeur du Bitcoin aurait un avantage significatif sur la base de ses performances historiques, aussi brèves soient-elles.
Bref historique
L’aventure du Bitcoin a commencé en 2009, lorsqu’il a été introduit par un personnage anonyme connu sous le nom de Satoshi Nakamoto. Initialement, il a été largement négligé par les investisseurs traditionnels et est resté au sein de communautés de niche.
Ce n’est que vers 2015 que Bitcoin a commencé à attirer l’attention de la communauté financière au sens large, marquant le début de sa période de suivi significative.
Depuis lors, la crypto phare a connu une volatilité extrême, des hausses de prix massives et des baisses significatives, ce qui en fait un actif difficile à modéliser et à prédire.
Horne a déclaré que malgré l’histoire relativement brève du Bitcoin – environ 15 ans, avec des données significatives disponibles uniquement depuis 2015 – il est important que les investisseurs se renseignent sur cet actif en raison de son impact sur le paysage financier.
Selon Horne :
« Il vous suffit de comprendre pourquoi vous souhaitez posséder cela, de comprendre le potentiel de cette technologie, puis de vous positionner en conséquence. »
Cependant, il a également averti que les investisseurs doivent aborder les actifs numériques sous un angle unique. La nature imprévisible et la courte durée de vie du Bitcoin rendent difficile sa modélisation avec les outils financiers traditionnels.
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