Explorer le fonds BUIDL de BlackRock : relier la finance traditionnelle et la DeFi
Ce qui suit est un article invité de Vincent Maliepaard, directeur marketing chez IntoTheBlock
Qu’est-ce que le fonds BUIDL de BlackRock ?
Le fonds BUIDL, anciennement connu sous le nom de BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, représente l’aventure de BlackRock dans le domaine des actifs tokenisés sur une blockchain publique. En utilisant le réseau Ethereum, BUIDL investit dans des liquidités, des titres de créance à court terme et des bons du Trésor américain.
Le lancement du fonds BUIDL de BlackRock a enthousiasmé de nombreux acteurs du secteur car il montre comment les instruments financiers traditionnels peuvent s’intégrer aux capacités innovantes de DeFi.
Cependant, BlackRock n’est pas le premier à explorer cette technologie. D’autres entreprises notables ont également réalisé des progrès significatifs dans ce domaine. Par exemple, Abrdn, un important gestionnaire d’actifs britannique, a lancé une version tokenisée de son fonds du marché monétaire Lux Sterling de 15 milliards de livres sterling sur le Hedera Hashgraph DLT en juin 2023 (Informations sur le grand livre).
De même, Hamilton Lane, un autre gestionnaire d’investissement, a ouvert un fonds nourricier tokenisé sur la blockchain Polygon début 2023. Ce fonds permet aux investisseurs individuels d’accéder au capital-investissement avec des exigences d’investissement minimum considérablement réduites par rapport aux versions traditionnelles (marchés.businessinsider.com).
De nombreux exemples de l’industrie de la blockchain ont contribué à la croissance d’un écosystème de niche au sein de l’industrie plus vaste de la blockchain, appelé « actifs du monde réel » ou RWA.
Actifs du monde réel en crypto
Les actifs du monde réel (RWA) sont devenus l’un des domaines d’intérêt les plus importants de l’industrie de la blockchain cette année. Les projets dans cet espace visent à canaliser les rendements et les actifs de l’économie traditionnelle vers l’espace numérique. Cette intégration exploite l’interopérabilité inhérente de DeFi, permettant de nouvelles formes d’utilisation des actifs et de génération de rendement.
En 2023, des progrès significatifs ont été réalisés dans ce secteur, marqués par l’intégration réussie des rendements des obligations du Trésor américain dans DeFi via des protocoles comme Mountain Protocol. En conséquence, la valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles RWA a grimpé à plus de 2,9 milliards de dollars. Les principaux protocoles de l’écosystème RWA comptent désormais plus de 194 000 détenteurs de jetons de protocole RWA, ce qui reflète son adoption rapide et son influence croissante.
Développement et croissance du Fonds BUIDL
La structure du fonds BUIDL de BlackRock est conçue pour s’adresser aux investisseurs institutionnels, nécessitant un investissement minimum de 5 millions de dollars par entité. Le fonds compte 14 titulaires et a affiché une croissance progressive mais notable depuis son lancement.
Même si le nombre de détenteurs peut augmenter progressivement, chaque nouvel investisseur augmente considérablement le total des avoirs du fonds. Les données actuelles montrent qu’il y a 462 542 901 jetons en circulation, chacun représentant environ 1 $, ce qui porte la valeur totale du fonds à 462 millions de dollars.
L’avenir du fonds BUIDL de BlackRock et du RWA dans DeFi
Alors que le secteur DeFi continue d’attirer l’attention des acteurs financiers traditionnels, l’intégration des RWA comme ceux du fonds BUIDL devrait s’accélérer. Cette tendance est motivée par les avantages inhérents à la tokenisation, notamment une transparence, une liquidité et un accès plus larges à un plus large éventail d’investisseurs. Cette évolution s’étend au-delà du secteur de la blockchain et ouvre la voie à un système financier mondial plus interconnecté et plus efficace.
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