Dans un marché haussier, tout le monde pense qu’il est un VC
Ce qui suit est un article invité de Tim Haldorsson, PDG de Lunar Strategy.
Les doux sons des alertes de prix à la hausse frappent votre téléphone sans arrêt. Des méga bougies vertes sont visibles sur chaque graphique cryptographique. Les odeurs de profits sont omniprésentes.
En d’autres termes, le marché haussier bat à nouveau son plein, et on a l’impression qu’une ruée vers l’or numérique s’ensuit. Au milieu de cette folie haussière, tout le monde s’imagine soudain être un capital-risqueur.
Bien entendu, cela soulève plus de questions que de réponses. pourquoi est-ce le cas? Le marché a-t-il besoin de plus de capital-risque ? Est-ce un signe sain ou un signal supérieur, un avertissement d’une autre bulle ?
Dans cet article, nous découvrirons que les réponses ne sont pas aussi binaires qu’un simple « oui » ou « non ».
Qu’est-ce qui alimente le battage médiatique dans un marché haussier ?
L’enthousiasme suscité par un marché haussier n’est pas seulement motivé par des bénéfices impressionnants. Ce qui attire vraiment les gens lors d’un marché haussier de la cryptographie, ce sont les puissants facteurs psychologiques et économiques qui se déclenchent.
Avec une recrudescence de l’activité du marché et un battage médiatique constant, un sentiment d’optimisme contagieux s’installe. Certains pourraient même parler de frénésie, même si je ne pense pas que nous en soyons encore là.
Dans une atmosphère aussi dynamique, la distinction entre investisseurs expérimentés et nouveaux arrivants s’estompe. Les gens pris dans cette ferveur commencent à se considérer comme des investisseurs en capital-risque avisés. Chaque nouvelle startup ou projet, quelles que soient ses chances réelles de succès, est appelé « la prochaine grande nouveauté ».
Il est vrai que cette vague d’enthousiasme n’est pas sans fondement. Les marchés haussiers passés ont montré à maintes reprises que des fortunes peuvent se faire presque du jour au lendemain. Cependant, ce qui est souvent négligé, ce sont les stratégies complexes qui conduisent à des investissements rentables. Les investisseurs en capital-risque chevronnés apportent avec eux des années d’expertise et des compétences uniques qui les aident à naviguer avec prudence dans le monde imprévisible de l’investissement.
Facteurs psychologiques derrière la mentalité VC
On pourrait affirmer que cet état d’esprit commun s’appuie sur plusieurs facteurs psychologiques fondamentaux :
- La peur de passer à côté (FOMO) ;
- Un sentiment de confiance excessive ;
- L’attrait séduisant des profits rapides.
FOMO, en particulier, joue un rôle important. Il s’agit de l’idée persistante que quelque part parmi la vaste gamme de jetons et de projets introduits dans la chaîne, il existe une opportunité précieuse que vous regretteriez profondément de négliger pour toujours.
Le mème bien connu de la courbe gauche-droite résume parfaitement cet état d’esprit. D’un côté, certains individus suivent simplement les tendances et les récits intrigants sans grande considération, gardant l’espoir, aussi improbable soit-il, que la valeur de l’investissement qu’ils ont choisi monte en flèche. De l’autre côté se trouvent les participants les plus chevronnés qui excellent à reconnaître les joyaux cachés parmi l’ordinaire. Entre ces extrêmes se trouvent ceux qui voient le monde de manière logique et trouvent peu de logique dans la dynamique du marché de la cryptographie.
La plupart des passionnés de cryptographie, qu’ils soient participants de longue date ou nouveaux arrivants, ont tendance à se tourner vers l’une ou l’autre extrémité de cette courbe. Il sert de représentation visuelle de l’appétit pour le risque qui anime la « mentalité du capital-risque » pendant une période de marché haussier. Les investisseurs traditionnels sont souvent considérés comme des individus conservateurs qui peuvent ne pas s’aligner sur l’état d’esprit général du marché de la cryptographie.
Alors, qu’est-ce qui motive cette attitude de « prise de risque » si appréciée ? Beaucoup sont influencés par un excès de confiance, alimenté par les réussites et les profits apparemment faciles présentés sur les réseaux sociaux, ce qui les amène à surestimer leurs compétences en investissement. L’anonymat au sein de la communauté crypto encourage également les gens à prendre des risques qu’ils éviteraient dans des environnements plus conventionnels.
Abaisser les barrières à l’entrée
L’une des caractéristiques marquantes du marché de la cryptographie est sa nature inclusive en matière d’opportunités d’investissement. Contrairement au capital-risque traditionnel avec des réseaux fermés et des demandes de capitaux importantes qui peuvent être intimidantes pour la plupart, l’espace crypto accueille tout le monde à bras ouverts.
Qu’il s’agisse d’offres DEX initiales (IDO), de préventes de jetons ou de lancements de NFT, s’impliquer nécessite des barrières minimes tant que vous disposez d’un portefeuille cryptographique et de quelques fonds prêts à investir.
La collecte de fonds menée par les influenceurs est un autre aspect fascinant de l’accessibilité qui est devenue synonyme de cryptographie. Ce n’est un secret pour personne que les influenceurs des médias sociaux influencent les sentiments du marché à travers leurs plateformes.
Cependant, un nouveau type d’influenceur émerge, choisissant de s’investir davantage en appuyant leurs paroles par des actes. Les startups et les initiatives lancent des programmes dans lesquels les influenceurs sociaux bénéficient d’un accès anticipé aux opportunités de collecte de fonds.
Semblables aux investisseurs en capital-risque traditionnels, ces influenceurs apportent des fonds ainsi qu’une visibilité, créant ainsi un système d’incitation mutuelle dans lequel toutes les parties collaborent pour le succès du projet.
Jouer intelligemment : que veut le marché ?
L’afflux de fonds et l’attention au cours d’un marché haussier peuvent améliorer considérablement les performances et la valeur des projets de cryptographie. Bien que cela présente diverses opportunités, cela entraîne également un niveau de volatilité et de spéculation qui peut être à la fois avantageux et préjudiciable au marché ainsi qu’à ses parties prenantes. Cela soulève d’importantes préoccupations quant à la durabilité par rapport au risque.
Une stratégie de plus en plus axée sur le risque, menée par des acteurs du marché inexpérimentés à la recherche de rendements élevés, comme les investisseurs en capital-risque, peut conduire à des bulles et promouvoir une spéculation malsaine.
En outre, l’abondance de projets en concurrence pour attirer l’attention peut entraîner une diminution de la qualité, le battage médiatique éclipsant souvent le fond. Cela contraste fortement avec l’approche traditionnelle du capital-risque, qui repose sur des recherches approfondies et une perspective à long terme pour gérer les risques et garantir la viabilité des investissements.
Malgré l’accessibilité et le potentiel de profits rapides liés à l’investissement, il est essentiel que les investisseurs procèdent avec prudence. Le dicton « DYOR » (Do Your Own Research) a un poids considérable dans le climat actuel. Quiconque entre sur le marché de la cryptographie comprend probablement sa nature volatile et spéculative.
Il est donc crucial de mener des recherches approfondies, de comprendre les risques encourus et de mettre en œuvre une approche d’investissement disciplinée. Si le marché haussier peut donner à beaucoup un avant-goût du capital-risque, il peut également servir de rappel brutal des conséquences lorsque le trading impulsif dépasse l’analyse fondamentale et la prise de décision prudente.
En résumé
Il est tentant de se laisser emporter par le plaisir de se considérer comme un investisseur avisé identifiant et soutenant dès le début des entreprises prometteuses. Cependant, le véritable capitalisme de risque – que ce soit sur les marchés cryptographiques ou traditionnels – implique de reconnaître les opportunités potentielles et de prendre des mesures mesurées, appuyées par de la patience, de la discipline et un sens de la gestion des risques.
À l’heure actuelle, trouver un équilibre entre rendre les investissements accessibles à tous tout en mettant l’accent sur l’éducation et la prudence est essentiel pour favoriser un marché robuste qui profite à toutes les personnes impliquées.
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