Comment éviter les pièges de l’investissement crypto en vue de la prochaine course haussière

L’expression rétrospective est 20/20 vient à l’esprit lorsque l’on pense au crash crypto. Depuis le pic de novembre 2021, la capitalisation boursière totale de la cryptographie a chuté d’environ 70 % en valeur, et les investisseurs en cryptographie, quelle que soit la rapidité avec laquelle ils ont acheté, ressentent le pincement.

Verena Ross, présidente de l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), a déclaré que les investisseurs devraient considérer le crash comme une « leçon de prudence » en investissant de l’argent dans des actifs non réglementés, selon le FT.

« Je pense qu’il y a une vraie question à savoir si beaucoup de ces [crypto assets] survivra. . . J’espère que certains de ces investisseurs le verront et prendront au moins une leçon de prudence pour réfléchir à la quantité d’argent qu’ils investissent dans ce type d’actifs.

Ross a souligné que l’ESMA avait averti les investisseurs de détail plus tôt cette année des risques graves liés à l’investissement dans les crypto-monnaies, ce qui implique que les pertes financières dues au ralentissement sont autodéterminées.

Bien qu’il y ait un élément de vérité à cela, il y a aussi une simplification excessive de la question pour plusieurs raisons. D’une part, les actifs réglementés sont également orientés à la baisse en ce moment. Et un attrait important de l’investissement dans les actifs numériques réside dans son esprit anti-autorité – qui transcende l’action des prix à court terme.

Néanmoins, le prix reste le principal critère pour mesurer le succès ou l’échec, et même les plus fervents défenseurs de la cryptographie ressentiront la douleur là où ça fait mal – dans leur suivi de portefeuille.

Pour attirer l’édification sur la question, CryptoSlate a contacté plusieurs personnalités de l’industrie pour savoir quelles leçons peuvent être tirées.

Les leaders de l’industrie partagent leurs réflexions sur le crash de la cryptographie

Russell Starr, PDG de la société de crypto Exchange Traded Products (ETP) Valour, a averti que les « schémas pour devenir riche rapidement » ne fonctionnent pas. Il a développé cela en disant que les utilisateurs devraient aborder l’investissement cryptographique avec plus de maturité, en particulier lorsqu’ils effectuent une diligence raisonnable appropriée.

Tous les marchés évoluent par cycles, et fonder une stratégie d’investissement sur des « projections de croissance optimistes » est « voué à l’échec » à un moment donné, a déclaré Starr. Cela étant, le récent crash a souligné l’importance de reconnaître que les marchés de la cryptographie, comme tous les marchés, évoluent par cycles.

« Le récent ralentissement servira de signal d’alarme à de nombreux investisseurs – que la crypto, malgré une large piste et une marge de croissance, est toujours soumise aux mêmes conditions de marché cycliques que tous les autres actifs. »

Starr a signé en disant que la principale leçon à retenir est de maîtriser l’acceptation des risques et de se satisfaire de « rendements durables réalistes ».

Garry Krugljakow, fondateur et PDG de GOGO Protocol et 0VIX, a adressé un message similaire à Starr, affirmant que l’attente selon laquelle les marchés continueront à grimper pour toujours est erronée.

Krugljakow a également souligné que les variables de marché en évolution rapide ne tiennent souvent pas compte de la santé du marché, ce qui prend les investisseurs au dépourvu. Pour étoffer cela avec un exemple, Krugljakow a déclaré que dans le cas de DeFi, les modèles disponibles (pour l’évaluation des risques et l’analyse de la santé) n’évaluent pas souvent la « solvabilité » d’un utilisateur, ce qui peut entraîner une surexposition.

«Si nous réduisons le champ d’application à DeFi, par exemple, nous savons que la santé et la stabilité du système de prêt dépendent de la valeur de garantie que les emprunteurs fournissent, mais, alors que l’évaluation des risques associés aux fluctuations des prix des actifs s’est améliorée, les modèles échouent souvent à traiter la capacité des utilisateurs à prêter et emprunter plusieurs actifs. »

Le tableau macroéconomique

En écho à l’analyse des investisseurs, Michael Rosmer, PDG et co-fondateur de DeFiYield, a déclaré que chronométrer le marché « est généralement une entreprise infructueuse ».

Réitérant l’adage selon lequel les performances passées ne prédisent pas les mouvements futurs, Rosmer a souligné que, contrairement aux cycles précédents, le récent marché haussier ne s’est pas terminé par un sommet fulgurant. Donnant ainsi aux investisseurs qui guettent cela un faux sentiment de sécurité. La leçon ici est de mettre de côté les attentes enracinées du marché.

«Les gens pensaient également que nous verrions un sommet soufflé, car cela s’est produit lors des cycles précédents. Mais cette réflexion ne comprend pas que les marchés se comportent en fonction de ce que les gens anticipent et se préparent, si souvent ce que les gens s’attendent à ce qu’il se produise ne se produira probablement pas.

En introduisant l’inflation, Rosmer a fait remarquer que les investisseurs supposaient à tort que la hausse de l’inflation équivalait à la hausse des prix des actifs. Cependant, comme nous le constatons actuellement, la hausse de l’inflation a conduit à des décisions bellicistes de la part des banques centrales et à une mauvaise performance des prix des actifs.

Pour compléter ses conseils, Rosmer a conseillé aux investisseurs d’être conscients de l’euphorie des prix, car il la considère comme un indicateur avancé d’un marché trop chaud. Pendant ces périodes, le jeu intelligent serait de réduire son exposition au risque.

« Apprendre à inverser les cycles et penser au risque lorsque le marché est en baisse et en hausse, risquer lorsque le marché est en hausse et risque de baisser, et remarquer la forte corrélation avec le marché boursier général. »

Bitcoin est la principale crypto-monnaie pour une raison

Bitcoin s’en est généralement mieux sorti que les alts, perdant environ 70% de sa valeur par rapport à son sommet historique de novembre 2021 (ATH). En revanche, les grands perdants à grande capitalisation incluent Solana et Algorand, en baisse de 87% et 92% par rapport aux ATH, respectivement.

En ce qui concerne les leçons à retenir, Max Keizer a déclaré, « il n’y avait pas de nouvelles leçons », dans le sens où les investisseurs devraient déjà avoir appris des krachs précédents. Cependant, il a prévenu que des individus peu scrupuleux continueront de cibler « une nouvelle génération de ventouses naïves et cupides ».

Pour cette raison, Keizer n’approuve pas les produits DeFi complexes et à haut rendement ou les alts en général. Au lieu de cela, la seule façon « d’échapper à la folie » et de se protéger est de s’en tenir à l’auto-garde Bitcoin et hodl, a déclaré Keiser.

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