Bitmain et Anchorage Digital investissent dans le capital de Core Scientific après la faillite
Core Scientific, l’une des plus grandes sociétés de crypto-minage d’Amérique du Nord, a récemment déposé un plan de restructuration mis à jour dans son dossier de faillite du chapitre 11.
Le plan complet implique que les principales sociétés crypto-natives Anchorage Digital et Bitmain prennent des participations dans Core Scientific.
Plan de restructuration de Core Scientific
Selon le plan de restructuration, Core Scientific a conclu un accord de principe, sous réserve de la documentation finale et de l’approbation du tribunal, pour que Bitmain acquière 27 000 mineurs de bitcoins S19j XP auprès de Core Scientific.
L’accord proposé comprend un échange de 23,1 millions de dollars en espèces payés en plusieurs versements et de 53,9 millions de dollars payés sous la forme de nouvelles actions Core Scientific à la valeur du plan. Cet arrangement permet à Core Scientific d’acquérir de nouveaux mineurs sans mise de fonds importante.
Le plan proposé comprend également Anchorage Digital fournissant une ligne de crédit de 150 millions de dollars à Core Scientific après sa sortie de la protection contre les faillites du chapitre 11. Cette ligne de capital permettrait à Core Scientific d’accéder à du capital supplémentaire sans diluer davantage les actionnaires existants.
Core Scientific a déposé une demande de mise en faillite (Chapter 11) en décembre 2022 dans un contexte de chute des prix du bitcoin, d’augmentation des coûts de l’énergie et de différends avec des créanciers comme Celsius Network. La société exploite de vastes installations de crypto-minage en Géorgie, au Kentucky, en Caroline du Nord, dans le Dakota du Nord et au Texas.
Réduire la dette et les objections des créanciers
Selon les documents, Core Scientific vise à réduire son endettement, qui s’élevait à plus d’un milliard de dollars à travers divers accords de financement et billets convertibles, de 30 à 105 millions de dollars grâce aux accords proposés avec Anchorage Digital et Bitmain.
Le plan détaille également une offre de droits de participation d’au moins 55 millions de dollars pour les actionnaires existants de Core Scientific lors de l’émergence. B. Riley Financial, le plus grand créancier non garanti de la société, a accepté en principe de garantir cette offre de droits et a accepté de réduire les soldes impayés de 6,3 millions de dollars. Le plan implique également que B. Riley fournisse un prêt à terme différé de 25 millions de dollars à Core Scientific à la sortie de la faillite.
Cependant, certains créanciers de Core Scientific se sont opposés à certaines parties du plan, affirmant que leurs créances sont sous-évaluées, et la date limite pour déposer des objections est fixée au 3 octobre. Le plan de restructuration vise à maximiser la récupération pour toutes les parties prenantes tout en assurant la poursuite de Core Scientific. Operations commerciales.
S’ils sont confirmés, les accords avec Anchorage Digital et Bitmain permettraient aux investisseurs axés sur la cryptographie de s’exposer à la vaste infrastructure minière de Core Scientific tout en renforçant la structure du capital de l’entreprise en faillite.
La confirmation de l’ensemble du plan reste en attente sur la base de l’acceptation des créanciers et de l’approbation du tribunal.
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