Bain Capital, la société d’investissement avec environ 155 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a lancé un fonds de 530 millions de dollars exclusivement axé sur l’écosystème crypto.

Bain Capital Crypto est « orienté vers l’investissement de démarrage tout au long des jetons liquides », a déclaré Stefan Cohen, partenaire de Bain Capital Ventures (BCV), à CoinDesk lors d’une interview.

C’est la dernière société de financement traditionnelle à se lancer dans le secteur de la crypto-monnaie de près de 2 000 milliards de dollars, après Sequoia et d’autres qui ont clairement exprimé leurs intentions ces derniers mois.

Jusqu’à présent, le fonds Bain a déployé un peu moins de 100 millions de dollars de capital dans une douzaine de sociétés de portefeuille. Les investissements ont été en grande partie dans des projets de protocole de pré-lancement à un stade précoce, a déclaré Cohen.

« Nous sommes au tout début d’un changement technologique de plusieurs décennies par lequel Internet va être ré-architecturé sur des normes publiques ouvertes et appartenant à la communauté », a déclaré Cohen à CoinDesk. « Afin d’investir correctement contre cette tendance macro, nous avons vraiment besoin d’une plateforme d’investissement dédiée, conçue autour des besoins des fondateurs et de l’écosystème. »

Cohen et Alex Evans, partenaire de la BCV, co-dirigent le fonds, qui compte désormais sept membres répartis presque également entre chercheurs et investisseurs.

Bain Capital Crypto s’intéresse largement aux catégories de la finance décentralisée (DeFi) et du Web 3, mais le fonds se concentre plus étroitement sur les protocoles et les jetons natifs qui les alimentent.

« La priorité numéro un est d’investir dans l’infrastructure », a déclaré Cohen. « Il s’agirait de solutions de mise à l’échelle de couche 1, de produits de confidentialité, d’intergiciels, de solutions de stockage et du type de composants utilisés pour créer les services Internet ultimes avec lesquels nous pensons interagir à l’avenir. »

Crypto nécessite un nouveau type d’équipe d’investissement qui a également la capacité de participer activement à la gouvernance du protocole, a déclaré Evans.

«Vous devriez nous chercher pour construire notre CV en chaîne. Nous voulons utiliser et participer aux protocoles et aux entreprises dans lesquelles nous sommes impliqués », a déclaré Evans.

Bain n’est pas nouveau dans l’investissement cryptographique, ayant déjà soutenu des cycles d’investissement pour le protocole DeFi Compound Finance, la société mère de CoinDesk Digital Currency Group et la plateforme de récompenses bitcoin (BTC) Lolli. Bain Capital Ventures a co-dirigé le cycle de financement de 350 millions de dollars de BlockFi l’année dernière.

Un fonds Bain spécifique à la cryptographie a été évoqué dans un dossier réglementaire en septembre dernier. Le dépôt concernait «BCV Crypto Fund I: et n’avait réalisé aucune vente à ce moment-là.

Bain Capital Crypto est le dernier signe que les investisseurs institutionnels adoptent une approche plus pratique avec les opportunités de crypto. Le mois dernier, la vénérable société de capital-risque Sequoia Capital a annoncé qu’elle lèverait jusqu’à 600 millions de dollars pour son premier fonds spécifique à la cryptographie.