5 tendances les plus importantes de la DeFi : déballage du jeton 2049

Ce qui suit est un article invité de Srikumar Misra, fondateur du protocole aarnâ.

Un quintette de vecteurs entrelacés : DeFi, stablecoins, IA, réglementation et liquidité sont de grands thèmes qui rebondissent, posant des barrières et de profondes opportunités. L’énergie de construction continue d’être phénoménale. Il semble que Token 2025 sera très différent de l’anticipation sourde et retenue de la communauté cryptographique au cours des deux dernières années.

D’emblée, je dois avouer que les conférences, ce n’est pas mon truc ! Je suis un INTJ (c’est-à-dire les indicateurs de type Briggs de Myer – jetez un œil si vous ne l’avez pas fait, la science psychologique intéressante du vieux monde), et j’ai besoin de mon espace et de mon temps, et de faire 12 heures de rattrapages, de réunions, de réseautage sans fin, et écouter les mêmes orateurs dire essentiellement les mêmes choses, eh bien, cela peut être éprouvant.

Mais l’ambiance et l’énergie du Token 2049 cette année ont permis même à l’INTJ en moi de continuer ! Il ne semble pas y avoir de grande stagnation dans le domaine de la cryptographie ; il ne semblait pas que DeFi TVL était en panne : la conviction et l’action des croyants, des restés et des constructeurs étaient DeFi’ing. Vous savez que certaines personnes comme vous ont la tête baissée et construisent, se préparant à riposter pour construire un nouveau système créateur et financier participatif.

Voici donc mes cinq principaux points à retenir de ce qui se prépare :

1. DeFi est vital pour la crypto

DeFi est la pierre angulaire de la cryptographie, et pour qu’un L1 ou un L2 prospère dans n’importe quel secteur vertical du secteur de la cryptographie comme les jeux ou les NFT, l’écosystème DeFi sur les chaînes doit être dynamique. DeFi est le pipeline financier de la crypto. Alors que la tokenisation, le fractionnement et les RWA en chaîne deviennent des thèmes émergents plus importants, DeFi dans sa forme originale doit exister mais évoluer car DeFi dans sa forme actuelle ne sera pas en mesure d’intégrer les 100 millions d’utilisateurs suivants.

Il doit être moins complexe (abstraction), moins fragmenté (agrégation) et axé sur l’UX. Construire DeFi de nouvelle génération est une nécessité existentielle que les L1, L2 et les protocoles doivent servir de cadre.

2. Les Stablecoins vont évoluer

À ce jour, les pièces stables ont été le cas d’utilisation le plus largement accepté pour DeFi. Ils répondent à plusieurs objectifs dans le cycle de vie des actifs numériques d’un utilisateur, depuis l’augmentation de la liquidité jusqu’à la conservation des liquidités sans exposition à la volatilité du marché, en passant par l’exploitation inter-chaînes avec un pontage sans doute plus facile.

Cependant, les pièces stables ne portent pas intérêt et, pour la plupart, ne sont pas seulement libellées en USD, mais également entièrement adossées à ce dernier. Et ces deux dimensions vont changer. Il y aura des pièces stables qui émergeront, qui pourraient toujours être libellées en USD mais adossées à des actifs cryptographiques (nous ne parlons pas ici d’algo stables) et porter intérêt. Cette pensée n’est pas nouvelle, mais parfois les idées sont en avance sur le temps, et maintenant on commence à sentir que le moment est venu de mûrir pour cela.

3. AI + crypto est réel

Le récit de l’IA, tout comme le buzz autour de la convergence de l’IA et de la cryptographie, est surutilisé partout. Des agents automatisés interagissant nativement avec les contrats intelligents à la gestion des actifs gérée par l’IA en passant par le stockage et le calcul distribués exécutés sur des blockchains via des protocoles, les modèles d’IA à grande échelle doivent être exploités et résistants aux sanctions et ne pas supporter une exposition concentrée au stockage et au calcul centralisés.

Cela m’intéresse particulièrement et valide le travail que nous effectuons pour construire l’IA aarnâ à l’intersection de DeFi et de l’IA pour la gestion autonome des actifs depuis plus de dix-huit mois maintenant.

4. Réglementation au-delà des États-Unis

Il s’agit bien sûr de l’un des plus grands surplombs du monde de la cryptographie, et il ne s’agit pas seulement de la SEC et de ses aléas aux États-Unis, mais de presque tous les pays avec leur crypto coup chaud, coup froid, et plus encore, leur relation DeFi. J’ai brièvement discuté avec Larry Cermak, le grand homme de The Block. C’était la ligne de discussion évidente de se pencher sur la façon dont les fondateurs du protocole DeFi sont remarqués de temps en temps aux États-Unis, et cela oblige simplement tous les acteurs légitimes à être profondément préoccupés et à envisager de déménager.

Nous avons besoin d’une réglementation progressive – et considérons la crypto comme une crypto, c’est-à-dire une économie tokenisée, et non comme une monnaie. La réglementation DeFi doit être dirigée par d’autres pays, et non par les États-Unis.

5. La liquidité reste étouffante à toutes les étapes

Enfin, la grande préoccupation concerne la liquidité et la vélocité. La liquidité est mise à rude épreuve. Les teneurs de marché légitimes ont du mal à accéder aux capitaux. Avec des volumes en baisse, les CEX sont sous pression. Bien que les principaux DEX comme Uniswap aient commencé à gagner du volume en début d’année, le mouvement latéral continu des marchés aspire la liquidité active.

Les plus grands teneurs de marché qui se sont traditionnellement concentrés uniquement sur les CEx ont probablement du mal à comprendre l’offre de liquidité DeFi car elle est plus stratifiée (bien que directement en chaîne) et n’aide pas la cause. Et les VC ? En mode gel, ne pas s’accroupir pour se libérer du troupeau, mais simplement se blottir. Cela empêche les nouveaux projets DeFi de commercialiser des innovations d’ordre supérieur, ce qui pourrait déclencher la boucle d’acquisition de nouveaux utilisateurs – buzz – liquidité.

Des thèmes intimidants, chacun d’entre eux, et des opportunités prolifiques aussi. Il y a des penseurs profonds dans cet espace et des acteurs impétueux aussi. Le Token 2025 sera très différent. Vous pouvez le voir, l’entendre et le ressentir.

L’article 5 tendances les plus importantes de DeFi : Unpacking Token 2049 apparaît en premier sur CryptoSlate.